投资周报(20211224)

圣诞夜，祝大家节日快乐！

继续回报持仓情况，当前持仓12股，占比超过5%的个股为，伊利股份29.16%，隆基股份24.34%， 双汇发展16.3%，  泸州老窖11.92%，药明康德5.74%，具体持仓明细如下

持仓的以药明、隆基为代表的高估值品种开始进行深度调整，技术趋势已经反转，低估值开始缓慢上升，两者相互抵消，本周较上周盈利+0.64%，相较8月27日基准日+8.07%。

昨天中了一个中国移动，受最近破发和电走势的影响，还是很犹豫要不要缴费。于是研究了一下，初步判断破发的概率极小，预估一签盈利1W~2W左右。移动的申购很火爆，有效申购倍数800多倍，战略配售被社保基金、保险基金、国家资本和互联网公司抢筹。中签率0.124%，上次电中签率为0.956%，因此这次的小散较少，抛压不会特别重。另外移动PE 12倍左右，相较电的15倍和联通的18倍，有20%-40%的上涨空间。公共事业股相当于债券，每年固定的分红4%-7%，不指望怎么成长，只要业绩不滑坡就行，因此中国移动如果下跌，当前价格拿着收股息也不错，赔钱的概率低，值得一投。

隆基开始下跌，虽然账面上是回撤了，但是内心还是开心的，因为后面有机会获得低位的筹码。通过写隆基的文章，对隆基的了解更深入，在护城河文章里有个核心没写到，即隆基随着时间的推移在不断的进化。从开始只做硅片，专注于减小非硅成本；后来做一体化，站在光伏产业链来思考；再后来要改变地球生态，做绿色发展创新平台。隆基完成了从加工企业到创新性企业的转变，从重视执行性人才到重视创新型人才的转变。所以，不用过多担心企业的发展，静静地先陪它十年再说。

药明建仓的时候就说过，股价透支了3年的成长，仓位也没建太重。后面要么估值回归，要么业绩增长，到合理位置再将计划的仓位建满。鉴于公司业绩还没有任何利空，所以也继续持有了。

新集能源目前比较看好，年底PE到3倍，ROE煤炭排名No1，后面也准备上风电项目，业绩会进一步稳定，目前调整到位，后续大概率过前期高点。

下周操作计划

无