西安银行2021年报点评

1.       跟踪期内股东结构无重大变化，第二大股东质押比例较高被限制表决权，西控控股派驻董事依然缺位。公司虽实施股价稳定措施，股价依然低迷，市场心不足。

2021年5月21日，因股价持续低于每股净资产5.31元/股，触发实施稳定股价措施[1]的启动条件，公司5%以上股东及实际控制人的一致行动人以增持股票的方式履行稳定股价义务。截至12月13日，累计增持股票20772399股，占公司总股份的0.47%
2.       跟踪期内，西安银行不良、关注双升，拨备覆盖率下降，关注类贷款迁徙率大幅增长，贷款风险缓释措施中抵质押占比下降，保证贷款占比上升，后续仍面临较大资产下行压力。

2021年公司不良贷款率1.32%，关注类2.92%，均较上年增加0.13个百分点，关注类贷款迁徙率41.49%，较上年大幅增加39.8个百分点。拨备覆盖率224.21%，较上年末下降45.18个百分点。从风险抵补方式来看，2021年公司用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款的比例分别为18.01%、38.88%、25.20%、17.91%，较上年分别-8.81%、9.89%、-4.02%、2.94%。后续资产下行压力较大，风险抵御能力有待加强。

3.       公司在利率下行同道中加大存单发行力度补充负债来源，整体压缩负债成本，存款规模增加，结构上定期存款占比提升。

2021年末，公司负债总额3182.61亿元，同比增加13.35%，其中吸收存款2347.24亿元，同比增加10.86%，其中个人存款占比47.83%，公司存款占比47.73%。发行债务证券余额692.32亿元，同比增长38.39%。

4.       受生息资产收益率下降和吸储成本提高影响，公司盈利能力明显承压，营业收入增速在A股上市城商行中处于尾部，净利润的增长主要来自非经常性损益的增加和所得税减少。

2021年，公司实现营业收入72.03亿元，同比微增0.91%，增速连续4年下降，在上市城商行中排名靠后，其中利息净收入59.93亿元，同比下降3.46%，非利息净收入12.10亿元，同比增加30.06%。营业支出41.40亿元，同比小幅增加2.19%。2021年，西安银行利润总额30.60亿元，同比微增0.46%，净利润28.07亿元，同比微增1.74%。

利息净收入的下降主要是由于生息资产收益率的下降（4.43%，-16bp）和付息负债成本的提高（2.67%，+9bp）。而非息收入的同比增长主要是由于公允价值变动同比转正。

5.       资本充足率连续三年下滑，面临一定补充压力

2022年，西安银行发行20亿二级资本债、同时股东增持，核心一级资本和二级资本得到补充，但资本充足率和一级资本充足率依然下滑，为2019年以来连续三年下滑。2019-2021年资本充足率分别为14.85%、14.50%、14.12%，一级资本充足率分别为12.62%、12.37%、12.09%