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中银证券给予杭州银行买入评级业绩持续高增，持续看好

作者：仺佑嘉措
2022-08-20 15:32:10
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中银证券08月20日发布题为《业绩持续高增，持续看好》的研报称，给予杭州银行（600926.SH，最新价13.29元）买入评级。评级理由主要包括1）杭州银行业绩同比增长31.7%，增速保持高位，处于行业领先行列，带动盈利能力持续提升。规模、手续费和投资类非息高速增长，同比增长19.1%、37%和58%，带动营业收入同比增长16.3%。存量拨备覆盖达到581.6%，处于行业绝对高位，增量拨备亦高位，增速略缓反哺盈利。边际上利率和宏观环境压制息差，疫情对逾期和关注有小幅影响。随着公司规模增长，核心一级资本需求提升，关注转债转股情况。看好公司中报表现，认可区位优势、投资能力和业务提升，公司持续在我们核心推荐组合，维持；2）盈利高增长带动ROE提升，核心一级资本需求上升；3）非息收入表现优异，投资能力持续贡献业绩；4）疫情扰动资产质量，拨备高位持续；5）疫情扰动资产质量，资产质量绝对水平仍较好；6）看好公司中报表现，公司持续在我们核心推荐组合，持续看好；7）疫情反复，经济超预期下行；8）金融监管超预期。风险提示疫情反复，经济超预期下行；监管管控超预期。

AI点评杭州银行近一个月获得2份券商研报关注，买入1家，增持1家。

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