回应建仓问题

原本这段时间没准备发帖，应球友反应今天统一回复一些见解(以下内容仅凭13年股龄见知)，这里先实盘回顾一下我的持仓，中国建筑还在震荡中，江苏银行再创新高，新华文轩从6月建仓(建仓条件在6月帖中有详细见解)以来经历一次分红并在上月创2年新高，目前调整中。中国石化可喜可贺大股东直接真金白银回购注销股价也是连创新高。下面将实盘解释建仓问题，2020年12月开新仓中国建筑，中国神华，江苏银行，中国石化，当时是卖出长城汽车(清仓均价24元)和杭州银行(清仓均价14.5)，买入中国建筑是5倍市盈率，百分之4的股息率，每股净资产6元多，此处都是大约值，懒得再翻，买入江苏银行是因为江浙这一带经济领跑国内，当时正在配股，市盈率大约6倍，分红率也接近百分之5，买入中国神华是高股息，当时的增长也不错，现金流十分充沛，买入中国石化时我记得是一片骂声，所谓的夕阳能源还有电动车取代油车反正利空一大片，当时的市盈率还是亏损，疫情冲击导致的，但分红率还是很乐观，当时有百分之7，每股净资产6元多，说这么多，虽然说的懵懵懂懂，你们会发现我大概都是围绕3个条件在讨论，市盈率，分红率和每股净资产，包括国外在内的投资者一句非常重要的一句话是分红才是检验一个公司唯一的试金石。这里再回应球友一个问题，伊利股份如何，我的看法是这样的，我大致看了一下目前的市盈率20几倍，分红率百分之3左右，利润增长率百分之十几，它目前的增长率好像还维持不了这么高市盈率，我不是针对伊利股份市场上还有一大把比它优秀的公司，一个公司真正的价值被发现是它从低估开始的，贵州茅台上一轮涨的起点也只有10左右市盈率，这是伊利股份的基本面，如果现在建仓是32元左右，20倍市盈率，那么涨到60元就40倍市盈率，如果不是大牛市几乎不太可能，这里说的还是基本面，那么我们再考虑增长面，以目前的增长率明年20倍市盈率股价对应差不多36元多，分红率依然百分之3，这个价值我不认为是多划算的交易，毕竟现在银行股的股息率已经普遍百分之6-7了，目前的阶段典型的熊市寻底阶段，我几乎很少提及牛市，熊市，对于价投来说公司的价值更重要。——2022年9月25日杭州