20200218复盘

各指数继续强者恒强的走势，创业板指数继续放量上涨，上证50缩量下跌。

北向资金今日净流出26亿元

【盘面观察】

1、亚洲市场大跌，可能是因为疫情在亚洲各国的扩散。

2、早盘美国又传来不好的消息（拟对华为进一步制裁），港股半导体大跌，但A股继续解读为是机会，市场已经沸腾到把所有消息都解读为利好了，包括昨日的大飞机板块。整个半导体产业的各个环节，都大涨。化合物半导体正好叠加了充电器，继续上冲。整个半导体板块的情绪在顶！

3、前期强势的板块/个股，如游戏、锂电中游、TSL零组件、云产业链，大多缩量调整中，都不能说结束。

4、从120/250日创新高个股+板块排名清晰的表明结构性牛市+强者（主线）恒强。今天涨停数量和5%以上个股数量都大幅少于2月6日，但120/250日创新高个股数量居然超过2月6日，这要警惕强势个股是否在加速冲顶？

涨停分析

【连板】

板块排名前后10

【重板块评】

1、化合物半导体的观维持小米的充电器催化，叠加半导体国产替代的逻辑，可以高一眼。但标的确实难找，直接受益的极少，只能从技术储备产品的角度去谁的能力更强，谁未来走出来的可能性更大。今天开始延伸到军工芯片股（大部分产品也是化合物半导体），市场中只要有这个能力的标的，不管有没有收入、质量如何，弹性如何，都开始大涨。

2、积极寻找底部/低估值“电子商务、电子政务、网络经济”。之前屡次评，今年会有很多个股机会，层出不穷。目前淘宝供应链恢复，带动了板块的活跃，可以积极参与有预期差或边际变化的个股。

3、大飞机仍旧N个涨停，龙一【航发动力(600893)、股吧】缩量板。维持孱弱逻辑的判断，明天除了极少数龙头还能活跃1-2天，其他都可能存在阶段性顶部的可能。

4、光伏午盘晶澳扩产公告，一周内连续三个大厂宣布扩产，产业内对行业前景的判断一致。判断今年是硅料和电池片的大年，继续抓龙头。特斯拉在欧洲和中国建设光伏屋顶，BIPV因为是从0到1，受益个股很多是小市值公司，业绩弹性更大，积极参与。

【结论分析+仓位管理】

短期走创业板牛市行情，只要风偏不大幅下降，待在科技主线里辗转腾挪是最好的策略。

减仓至9成。

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