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光明乳业净利率能提升吗？

个人觉得当前光明乳业的投资逻辑一是管理团队变更和改善，二是低温奶目前在爆发风口，三是净利率更达到行业均值；

光明乳业

1.管理团队的变更和改善

这不大好确定，但确实能到业绩的改善，渠道的完善，定增的推进；

但仍然担心团队的持续竞争力，快销品太市场化了，核心是管理团队的竞争；

2.低温奶目前处于爆发风口

光明乳业低温奶布局很多年，目前市占率也就百分之十；

3 净利率能否改善？

光明当然最关键是净利率太低，毛利率和伊利差不多一般都是30多，天润乳业毛利率28，但是净利率竟然也有8，可光明乳业净利率一直太低就3左右；

试想假如光明乳业的净利率，能到行业水平的低值百分之六，那按照250亿收入，那净利润将达到15亿，那是目前利润的2倍多；

所以有财务球友可以仔细再分析光明乳业，为啥净利率如此低下？同样低温奶的天润乳业在毛利28 竟然净利率可以达到8？

ps目前本人持有伊利股份和光明乳业，暂时未持有天润乳业

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