【独家】2018最赚钱行业诠释恐慌、分歧中创造机会

　　市场又一次出现了百股跌停的情况(5.30)，很多股民都在恐慌；而5.31，中阳起来，不少强势股收复失地后创了新高，实际上很多时候恐慌就是在创造机会，还记得1月末和2月初的跳水吧，也记得当时玉名挖掘过的医药板块，当时也出现了调整，而如今我们回看，却发现当时的分歧恰恰是机会的酝酿，那么如今又会否如此呢？今儿做一个分析。

　　3月份新发基金61只，发行份额为896亿份；4月份新发基金42只，发行份额为465亿份；5月份以来，截至目前基金发行份额不足20亿份，非常罕见。最近几个月来，基金发行实在太难了，比2016年初市场低迷时还难。不少公募基金被迫延长募集期(3月份以来，多达20只基金发布了延长募集期公告)，很多私募基金甚至面临发展困境。银行渠道路演根本没效果，客户入市热情很低。

移除

　　部分投资者太性急，希望买入后马上就能赚钱，一旦短期缺乏赚钱效应，就想赶紧赎回。1月份蓝筹大涨，机构赎回明显；随后部分成长风格基金反弹迅猛，但在基金净值大涨的同时，也遭遇了大幅赎回。在过去一两年的蓝筹股行情中，相关基金表现抢眼，东方红资管、兴全、中欧等基金公司旗下产品受追捧，兴全合宜基金募集规模高达300多亿份，投资者入市活跃，而在今年来蓝筹股调整之后，投资者信心再度受到打击。尽管过去3个月来，不少成长股强势反弹，但表现抢眼的几乎是清一色的医药主题基金。

移除

　　今年什么行业最赚钱？答案可能出乎一些投资者的预料，是医药医疗板块。尽管2018年市场波段较多，市场量能萎缩，而该板块是则是出现了资金的持续流入，生物医药板块以及部分成长股板块仍迎来了结构性行情，相关主题基金也因此赚得盆满钵满，业绩表现更是抢眼。在年初以来净值涨幅超过10%的近百只基金中，有近50只基金均属于医药主题类基金，占比达到近一半。而如果仅看前30名的话，我们可以发现，医药医疗类基金更是占据7-8成。

移除

　　以年初以来上涨幅度达28.52%的富国精准医疗混合基金为例，它的前十大重仓股分别是同仁堂(600085,股吧)、康泰生物(300601,股吧)、海正药业(600267,股吧)、智飞生物(300122,股吧)、长春高新(000661,股吧)、片仔癀(600436,股吧)、美年健康(002044,股吧)、华东医药(000963,股吧)、乐普医疗(300003,股吧)、贝达药业(300558,股吧)。再去观察一下部分今年涨幅超过20%的医药类主题基金，如融通医疗保健行业混合基金、汇添富医疗服务混合基金、中欧医疗健康混合C等基金的重仓股，可以发现很多标的都成为了它们共同的重仓股，比如恒瑞医药(600276,股吧)、泰格医药(300347,股吧)、爱尔眼科(300015,股吧)、片仔癀等个股，均被这些基金重仓持有。除此以外，智飞生物、通化东宝(600867,股吧)、济川药业(600566,股吧)等也成为这些基金持有较多的个股。

移除

　　在基金经理眼中，医药股的上涨行情并非短期机会，从中长期来看其投资逻辑仍然成立。当季来看，医药主题基金对市场的超额表现较为突出，但这并不能让我们认为到了收获期，除去市场波动的干扰，眼下仍然还是长期布局中国医药(600056,股吧)产业的好时期。医药创新的加速及消费升级给行业带来较大的变化和机遇，未来将关注产品结构良好、具备长期成长能力的行业龙头公司。

移除

　　不仅如此，我们看到医药的独角兽药明康德(603259,股吧)，也成为了今年最赚钱的新股，市场对该行业的追捧可见一斑。在2018年初和随后里面，玉名多次挖掘了医药股，尤其是在挖掘出类似恒瑞医药、乐普医疗等慢牛股时，就在公众号，就有读者直接谩骂，说你这是害人，这些医药股有什么好，你看着吧，它们会套人，走着瞧。如今行情说明了一切。

　　包括年报股方面的葵花药业(002737,股吧)年内涨幅60%，通策医疗(600763,股吧)50%，这样的涨幅足在今年成为牛股了。玉名所秉持的“自上而下”选股的优势就在于此，其挖掘并不是1只个股，那样很容易被资金所控制，或者是偶然性，而从市场、资金、趋势、行业、板块、个股这样选择下来，最后得到的是一个牛股群，很难被资金所控制，股民可选择、把握的机会特别大。