案例太阳能涨停后，明天或还有一个涨停板

2021年9月22日周三，龙虎榜解析。

我们上周五案例股—太阳能，今日封涨停，盘后龙虎榜数据显示，今日机构继续加仓扫货了4.7亿元，这么大手笔，明天应该还有一个板。

今日盘面简述和电有关的都在涨，主要集中在绿电以及受限电影响的化工股。

绿电方向领涨的是风电、水电、核电、光伏，同时特高压是实现可再生能源外输的重要途径，智能电网是电力调度的保障，都将受益。

化工方面，主要是围绕限产行业地区，以及产品涨价等方向展开。

值得注意的是，不管是绿色电力方向，还是传统电力方向，资金都集体抱团电力运营商股，而非设备商股。

华泰证券张馨元直指中秋节后市场高度关注两个问题，一是能耗双控对制造业成本的影响；二是地产企业的债务问题引发流动性担忧。基于今年以来A股利润分布和资金配置集中于“电力链”上的制造，而非“地产链”上的消费，意味着能耗政策是当前A股核心矛盾，而用政策是A股次要矛盾。

“能耗双控”持续推进的过程中，新能源运营商的股价已被显著推高，但其板块内部和直接受影响的行业逻辑仍在改写。

如果不重视电力股，意味着什么？

对于化工，“双控”之下，目前已有一些化工龙头企业宣布投资风光等新能源绿电项目，东方证认为，这是双碳目标下化工行业深化变革的标志性事件。近期万华化学、金能科技等企业宣布投资风光和核电等新能源项目，正是为了获得未来发展空间而做出的前瞻性布局，用清洁能源投资来换取增量化工投资空间。

但此类投资初期投资强度很大，资金壁垒很高。绿色电力实际将原本全社会承担的新能源补贴成本定向转移给了需要减排的企业，实际提升了企业的生产成本，化工行业将在这一轮能源革新的浪潮中进一步分化。

《【中建投化工】能耗双控下，各省份当前主要状态以及受益子行业》

资料来源中建投化工

今日榜单

1）机构榜

2）外资榜

港股休市，今日沪深港股通暂停交易。

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、内蒙华电600863

1）逻辑看点实控人中国华能集团，内蒙火力发电，转型新能源发电；

2）资金性质今日2家机构净买入1.67亿元；

3）技术面看点反包板突破左侧小箱体；

4）基本面看点内蒙华电是华能集团旗下内蒙区域龙头，通过收购资产逐步转型新能源。截至2021H1拥有火电装机1140万千瓦，占内蒙古火电装机总量的12%，新能源装机145万千瓦，占公司总装机量的11%。

火电业务中，2021年上半年受煤价高企影响，火电企业普遍亏损，公司归母净利润也下滑超30%。当前煤价居高不下，煤电大范围现金流亏损，已经影响到电力供应。内蒙8月起的电价上浮无法完全改变上述局面，预期未来还会有进一步的涨电价控煤价措施落地。

新能源业务方面，2017年收购北方龙源81.25%股权，新增新能源装机77.76万千瓦，2020年北方龙源控股项目乌达莱风电项目并网发电，公司新增装机47.5万千瓦。在今年上半年煤价高企的形势下，新能源业务贡献超3亿净利润，约占公司归母净利润的68%。

参考资料

研究报告申万宏源-内蒙华电-600863-电价上涨释放向上弹性，新能源打开中长期空间-210916（刘晓宁，查浩，王璐）

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