晚间重大利好消息曝光，三大概念板块强势爆发，有望强势反弹

一、传媒行业——传媒行业周报：关注现金流较好院线标的 暑假季综艺与电影市场可期

【投资要点】

市场综述：上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-2.11%、-2.67%和-5.26%，其中移动互联网指数跌幅最大，跨境电商指数跌幅最小。

电影院线方面，截止2018 年5 月31 日，5 月单月电影票房取得43.19 亿元，公司层面，我们看好拥有较好现金流的横店影视(603103,股吧)、金逸影视(002905,股吧)，以及深耕行业多年的优质内容公司光线传媒(300251,股吧)、华谊兄弟(300027,股吧)、华策影视(300133,股吧)，叠加暑假档的临近，对童书以及动漫玩具市场具有催化效应，可关注新经典(603096,股吧)、奥飞娱乐(002292,股吧)。 但不要盲目操作，可以关注笔者公众号（zxf68811）学习具体的把握。

二、新能源——政策利空加速产能出清，风物长宜放眼量

【评论】

      政策利空大幅强于预期，今年光伏新增装机预期将进一步下调。考虑到补贴规模限制和降价的双重打击，且自发自用也未能幸免，我们认为18 年全国新增光伏需求预期可能下降至~35GW-45GW。

      价格下跌将是大趋势，海外出口将部分缓解国内压力。我们认为政策出台后，需求下滑将对全产业链的价格造成较大冲击，并且下游观望的态度会加速制造业价格走低。具备海外布局能力的企业则会加大出口弥补过国内出货压力。就当前外部融资（非银行负债）来看，兴业太阳能(000591,股吧)美元外债占比超过50%，最具风险。

      加速产能出清，短期利空较大，但龙头企业回到合理估值提供买入机会。我们认为短期产业链价格下跌后将加速淘汰落后产能，带来行业整合。根据过往经验，当价格跌至低位，会使更多项目在平价上网下仍能获利，有望再度拉动需求增长。因此，具备技术创新、成本下降，以及现金流健康的企业比如信义光能从长期看将会是此轮洗牌的受益者，待估值回到合理区间后提供较好的买入点。

【板块各家公司点评】

信义光能：我们认为短期玻璃价格将存在波动，但是出货量将不会受到影响。考虑到公司的负债率维持在健康水平，同时资金成本较低，维持推荐评级不变。

阿特斯太阳能：我们认为阿特斯的盈利波动影响也较大，但是其电站业务将缓解一部分对于组件业务的影响。维持推荐评级。

保利协鑫: 我们预测此次国内需求的减弱将对目前产能过剩较为严重的多晶硅片领域产生较大影响。我们认为公司短期面临较大的出货和价格压力。只是从目前情况来看，短期内无法弥补政策带来的利空。

晶科能源：虽然晶科的敏感性最高，但是其成本多晶硅价格也将下滑，冲抵一部分影响，仍然维持中性评级。

大全新能源：考虑到上半年硅料价格坚挺，特别是单晶硅需要的硅料存在溢价本身主要由于国内需求，我们认为后续硅料价格存在补跌的可能。维持谨慎的看法和回避的评级不变。

三、机械设备——机械设备行业周报：自主可控进程加速，关注机器人(300024,股吧)板块投资机会

【投资要点】

     天然气行业：居民用气与非居民用气价格衔接，利好天然气资源型企业。近日《国家发展改革委关于理顺居民用气门站价格的通知》指出，居民用气将由最高门站价格管理改为基准门站价格管理，供需双方可以基准门站价格为基础，在上浮20%、下浮不限的范围内协商确定具体门站价格，实现与非居民用气价格机制衔接。我们认为，此次改革将提高居民用气价格，利好天然气资源型企业，建议关注天然气配套设备企业，如中集安瑞科、石化机械(000852,股吧)、杭锅股份(002534,股吧)、日机密封(300470,股吧)、恒通股份(603223,股吧)。

    工程机械行业：重卡销量再创月度新高，挖掘机5 月销量有望维持高增长。2018 年5 月我国重卡销量11.4 万辆，这是继今年1 月、3 月和4月销量创造月度新高之后，重卡市场第四次打破月销量纪录，全年销量有望达百万辆。建议关注行业龙头三一重工(600031,股吧)以及业绩有望大幅提升的山河智能(002097,股吧)。

    油服装备行业：布伦特-WTI 价差不断扩大，油价有望继续上涨。我们认为，油价中枢持续向上，油公司业绩将持续改善，看好油服及装备行业的业绩反转，重点关注中海油服(601808,股吧)、中曼石油(603619,股吧)、杰瑞股份(002353,股吧)。

可以现在找笔者学习把握的策略。