投资周记066——专一

如果我们做不到神切换，那么起码也要做到专一。投资最忌讳的就是三心二意，今天觉得消费股好，明天觉得科技股好，后天又觉得医药股好。今天买了消费股，明天就换成科技股，变来变去，总是想着跟着市场的热走，但总是比市场慢半拍，起来一直在忙忙碌碌的干个不停，实际上竹篮打水一场空。大多股民都有这种经历，因为这是多数人按照内心情绪的正常表现，市场是不可能让多数人赚钱，所以，我们要不断的修炼，克服情绪的弱。最近创业板指数走的很强，主板走的偏弱，主要是电子板块和锂电池板块走的好。这两个板块应该都是我擅长的板块，但是因为相应的股票仓位比较低，总体并没有赚到多少钱，心理还是有些不舒服的。年初本想着八九月左右猪价会创历史新高，股价也会有很好的表现，到时减仓养猪股，再进电子或锂电池行业，结果猪价虽然涨了，但双邦受猪瘟的影响偏大（也可能是因为上一波双邦涨幅太大，三季度的表现就要差一些，风水轮流转）股价却一直低迷，错过了电子股就错过吧。既然做不到神切换，那我们起码要做到专一。三心二意的买股票，最容易产生两面打脸的效果。如果现在买了双邦，加进电子股，上去心理会舒服一些，但是这种心理上的舒服是最容易让我们长期亏损的。所以我要专一。但专一必须要有一个前提，那就是公司没有问题，依然在向着好的方向发展。接下来就正邦和天邦最近怎么样吧。天邦周五晚出了年报的业绩预告，全年盈利1.1-1.6亿，也就是说四季度盈利1-1.5亿左右，四季度猪价比三季度高了很多，但是净利润连三季度的一半都不到，这个业绩让很多人大跌眼镜，不过这个结果其实也不是太出人意料。天邦五六月份遭受非瘟的打是很大的，为了防止母猪传染，疫情严重地区，天邦肯定是终止了母猪交配，同时生猪和小猪死亡又较多，所以，七八九三个月出栏降了很多，由于五六月很多母猪都没有交配，对应的十和十一月出栏更低。三季度出栏生猪50.96万头，四季度41.24万头，对于现在的天邦来说一个季度起码能满足70万以上的出栏，现在三季度出栏低，四季度出栏更低，对应的四季度硬件折旧就会更高，所以四季度的利润也会更难。好在天邦12月份的出栏开始大幅度恢复，按正常推理，后面几个月出栏依然会缓慢的增加，如果这样的话，天邦就没什么好担心的，现在就是黎明前的黑暗。我觉得这个概率还是挺大的。现在发生的这些都是可以理解的，就后面几个月了。天邦现在的股价如此之低，现在卖也卖不出什么好价。正版昨天出了股权激烈方案，向高管激励股票数量为5,800.00 万股，约占公司总股本245,582.1356万股的2.36%，激励价格7.56元。条件第一个解除限售期以2019年生猪销售数量为基数，2020 年生猪销售数量增长率不低60%。第二个解除限售期以2019年生猪销售数量为基数，2021年生猪销售数量增长率不低于120%。很多人觉得这是利空，激励价格太低。但我觉得短期算是个很小的利空吧，长期肯定算是利好，因为只有超额利润才能刺激高管们集体努力，实现目标，并且，1，如果实现不了目标，授予价格再低，最终也不能实行，对于我们有什么损失呢？2，如果实现了目标，2020年生猪出栏超过925万，2021生猪出栏超过1271万。仅仅是低价增发了2.36%的股票，相对于公司两年的出栏量，这摊薄又算得了什么呢。所以，正邦就更没有什么好担心的了。一个公司的经营业绩在变好，长期股价肯定是要涨的，并且要涨到与它的业绩相匹配的程度。只是股票的上涨往往不是按照大家预期的时间上涨，要么提前，要么推后。并且越是在多数人绝望之时，上涨的概率就越大。经过大半年的折磨，现在还继续持有双邦的人估计已经很少，多数人都已经卖出，雪球的评论，也是骂声一片。只有把这些不坚定的人洗出去，股票才会开启下一波上涨。如果不出意外，我依然坚定持有，正邦天邦的上涨也不会太遥远。 目前仓位天邦股份39%，正邦科技27%，均胜电子16.5%，东方国 5%，联创电子6.5 %，当升科技3%，欧菲光3 %（仓位过小的公司就不再列出）

如果我们做不到神切换，那么起码也要做到专一。投资最忌讳的就是三心二意，今天觉得消费股好，明天觉得科技股好，后天又觉得医药股好。今天买了消费股，明天就换成科技股，变来变去，总是想着跟着市场的热走，但总是比市场慢半拍，起来一直在忙忙碌碌的干个不停，实际上竹篮打水一场空。大多股民都有这种经历，因为这是多数人按照内心情绪的正常表现，市场是不可能让多数人赚钱，所以，我们要不断的修炼，克服情绪的弱。

最近创业板指数走的很强，主板走的偏弱，主要是电子板块和锂电池板块走的好。这两个板块应该都是我擅长的板块，但是因为相应的股票仓位比较低，总体并没有赚到多少钱，心理还是有些不舒服的。年初本想着八九月左右猪价会创历史新高，股价也会有很好的表现，到时减仓养猪股，再进电子或锂电池行业，结果猪价虽然涨了，但双邦受猪瘟的影响偏大（也可能是因为上一波双邦涨幅太大，三季度的表现就要差一些，风水轮流转）股价却一直低迷，错过了电子股就错过吧。既然做不到神切换，那我们起码要做到专一。三心二意的买股票，最容易产生两面打脸的效果。如果现在买了双邦，加进电子股，上去心理会舒服一些，但是这种心理上的舒服是最容易让我们长期亏损的。所以我要专一。但专一必须要有一个前提，那就是公司没有问题，依然在向着好的方向发展。

接下来就正邦和天邦最近怎么样吧。天邦周五晚出了年报的业绩预告，全年盈利1.1-1.6亿，也就是说四季度盈利1-1.5亿左右，四季度猪价比三季度高了很多，但是净利润连三季度的一半都不到，这个业绩让很多人大跌眼镜，不过这个结果其实也不是太出人意料。天邦五六月份遭受非瘟的打是很大的，为了防止母猪传染，疫情严重地区，天邦肯定是终止了母猪交配，同时生猪和小猪死亡又较多，所以，七八九三个月出栏降了很多，由于五六月很多母猪都没有交配，对应的十和十一月出栏更低。三季度出栏生猪50.96万头，四季度41.24万头，对于现在的天邦来说一个季度起码能满足70万以上的出栏，现在三季度出栏低，四季度出栏更低，对应的四季度硬件折旧就会更高，所以四季度的利润也会更难。好在天邦12月份的出栏开始大幅度恢复，按正常推理，后面几个月出栏依然会缓慢的增加，如果这样的话，天邦就没什么好担心的，现在就是黎明前的黑暗。我觉得这个概率还是挺大的。现在发生的这些都是可以理解的，就后面几个月了。天邦现在的股价如此之低，现在卖也卖不出什么好价。

正版昨天出了股权激烈方案，向高管激励股票数量为5,800.00 万股，约占公司总股本245,582.1356万股的2.36%，激励价格7.56元。条件第一个解除限售期以2019年生猪销售数量为基数，2020 年生猪销售数量增长率不低60%。第二个解除限售期以2019年生猪销售数量为基数，2021年生猪销售数量增长率不低于120%。很多人觉得这是利空，激励价格太低。但我觉得短期算是个很小的利空吧，长期肯定算是利好，因为只有超额利润才能刺激高管们集体努力，实现目标，并且，1，如果实现不了目标，授予价格再低，最终也不能实行，对于我们有什么损失呢？2，如果实现了目标，2020年生猪出栏超过925万，2021生猪出栏超过1271万。仅仅是低价增发了2.36%的股票，相对于公司两年的出栏量，这摊薄又算得了什么呢。所以，正邦就更没有什么好担心的了。

一个公司的经营业绩在变好，长期股价肯定是要涨的，并且要涨到与它的业绩相匹配的程度。只是股票的上涨往往不是按照大家预期的时间上涨，要么提前，要么推后。并且越是在多数人绝望之时，上涨的概率就越大。经过大半年的折磨，现在还继续持有双邦的人估计已经很少，多数人都已经卖出，雪球的评论，也是骂声一片。只有把这些不坚定的人洗出去，股票才会开启下一波上涨。如果不出意外，我依然坚定持有，正邦天邦的上涨也不会太遥远。

目前仓位天邦股份39%，正邦科技27%，均胜电子16.5%，东方国 5%，联创电子6.5 %，当升科技3%，欧菲光3 %（仓位过小的公司就不再列出）