同达创业达投资运作的重组标的，明旗下新能源资

同达创业达投资运作的重组标的，明旗下新能源资产借壳上市。

1. 油气领域最核心的能源交易标的，切入光伏储能领域。先锋绿能是一家以油气资源开发行业为切入口，以电力为纽带，为客户提供清洁能源的系统化解决方案服务商。同时先锋绿能围绕“源网荷储一体化”，将进一步拓展光伏等新能源和储能业务。
2. 明集团是能源安全领域以及碳中和领域巨头企业，业务涵盖能源建设、电能替代、分布式能源、能源技术研发等领域，是领先的智慧能源服务商。
3. 达运作的重组均有大行情，同达创业可参考中毅达两年15倍炒作路径。同时明能源旗下优质资产仍然较多，例如明鸿矿业磷矿储量1.2亿吨，年产规模达300万吨/年。
4. 先锋绿能22年2.5亿利润，30PE估值，增发股本后仍有70%空间。
若按照23年5亿利润，25PE估值，增发股本后还有180%空间。


发行交易对价计算（按22年保守估值）
（1）发行股份的价格14.76元/股；
（2）假设现金购买的部分占交易对价的15%
（3）假设22年先锋绿能的净利润达到2.5亿元的量级，给予30倍PE进行计算；
（4）由于发行股份后，王涛、鲁仲兰成为同达创业的实际控制人，股权发行后王涛、鲁仲兰的股权比例必须高过达投资；
按照上述计算与条件，交易对价最终需大于12.5亿元；
假设最后确定的交易对价14-15亿元，完成交易后，王涛、鲁仲兰夫妻拥有上市公司30%左右的股权，成为公司的实际控制人，对应的目标市值涨幅仍有70%以上的空间。