故事不多 诸君暂品

观数据

1、晨会观

①中建投A股曲折复苏风格切换 金融周期优势重现

中建投研报称，经济复苏的进程是确定的，通胀的回升伴随着经济复苏已经开始隐现，在2020年下半年将会更加的明显。从中观行业数据来，工程机械、汽车、家电家具、建材、化工、工业金属、半导体等行业景气向上。从横向比较来，银行和房地产仍然是低估的行业。在2020年3季度，沿着复苏的路径推荐金融地产和周期两大板块。预期在4季度，消费板块可能会重新存在明显的超额收益。下半年科技板块相对而言并不占优。

②中证券基建、地产快速恢复，但制造业投资修复偏缓

中证券指出，自疫情步入常态化防控周期以来，基建、地产快速反弹，但对制造业的拉动效果似乎并不明显，截至2020年5月，制造业投资的当月同比增速仍处于深度负值区间。基建、地产快速恢复，但制造业投资修复偏缓是当前经济中的一个特征。结合来，我们认为产成品库存高企、产能利用水平偏低、产成品价格回落、外需压力凸显均是当前制造业复苏偏缓的因，而考虑到制造业的顺周期性，制造业投资、社零消费修复偏缓的组合也反映出当前经济的内生增长动力仍然偏弱。立足当下，供给端的补偿性修复已有所放缓，经济复苏的主线将重新切换至需求端，在内生修复仍有波澜、外部环境不确定性高企的环境之下，经济的修复前景也并非“万里无云”。

③银河证券新游研发上线加速，手游市场增长势头不减

银河证券指出，好5G全面推广后，云游戏、VR/AR等新兴游戏带来新的产业革命，游戏品质将成为竞争的关键要素，IP价值和海外市场的重要性也不断提升。关注自主研发能力较强，游戏内容经验丰富的游戏大厂。建议关注全产业链厂商腾讯控股，渠道龙头顺网科技，自主研发能力较强且对游戏内容把握经验丰富的游戏大厂完美世界、三七互娱、【吉比特(603444)、股吧】和网易，以及动漫IP资源丰富的哔哩哔哩等。

④华福证券预判沪指短期维持区间震荡的概率大

华福证券指出，周二股指高开后震荡上行大幅收涨，从盘面上，主要以旅游、家居用品、日用化工为主的概念板块领涨两市，其余板块个股普涨。北向资金再次转入，局部题材交投活跃，但两市成交量依然没有放大，从技术分析，股指再次站上2900整数关口，鉴于上涨无量持续性有限等考虑，预判沪指短期维持区间震荡的概率大，建议投资者总体控仓下，高抛落袋为主。板块题材轮动加快，市场赚钱效应不足，继续回归基本面、把握好仓位和节奏。

2、外资动向

 截止写，北向资金净流出13.99亿元。

昨天两个事件，都是地缘冲突，一个是边界敏感区域跟阿三干了一架，阿三挂了3个人，我们也有伤亡，但具体没说；另一个是朝鲜把朝韩联络大楼给炸了，起因是上个月“脱北者”机构向朝鲜投放了大量传单，内容比较下作，电子合成了朝鲜女主李雪珠的色情照片，叔叔可忍，婶婶不能忍，正面刚了一波。老美又站出来BB了几句，直接被怼了回去，“先管好你自家的事”…mmp。

这么多事情再加上疫情又有苗头，今天市场表现平稳就算不错了，早盘指数平开，创业板指一度拉红，但目前三大股指均已飘绿，不过也不用过于担心，事实证明砸不深，依然是“稳”字当头，控制好仓位即可，指数大概率维持年线附近盘整的格局，震荡蓄势，耐心等待各方面逐渐好转。

板块方面， 仍然是医药股表现最佳，昨天复盘的时候发现一只尚未启动的医药股，位置量能均还不错，天士力，加入关注。年线附近盘整，天风证券研报指出，两个逻辑，一是剥离商业板块，改善公司经营质量，另一方面，启动子公司天士力生物的科创板上市。

另一个表现较好的板块是航天航空以及船舶制造，军工板块表现意料之中，打阿三火箭兵开路，早盘中兵火箭冲涨停，量价形态均还不错，后续若事态恶化可以重关注，不过老王还是希望世界和平；其他K线排列较好的，中航飞机，五线之上第一阳，但量能略低，可先加入自选，观察一下。

此外，去年表现不佳的传媒板块，今年不断有资金介入，时代出版 底部成交量暴增，K线红肥绿瘦，整体仍在底部区域，尚未大幅脱离长期均线，加入关注；

另一只是这两日不断对抗板块下跌，对抗指数下跌的影视院线股幸福蓝海，频频异动，不知是否是有什么消息我们尚未可知。

早盘大致就这些板块，这些小票有些小故事，诸君暂品，复盘老王再继续给大家解读盘。

【腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开 云游戏或迎增速最快爆发期】

腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，海报宣传语为“一秒都不想等待，那就来云上爽快”，意味着云游戏将是重磅主题。资料显示，腾讯于去年底便已开启了START云游戏服务测试。

艾媒咨询数据预计，中国云游戏用户规模从2019年起将以近50%的复合增长率增长至2023年的6.58亿人，其中2020至2021年伴随着5G手机的出货潮，为增速最快的爆发期。在5G的赋能下，硬件不再是约束，云游戏将是各大游戏厂商必争城池，而未来不具备云化能力的游戏平台都将被淘汰。

公司方面，三七互娱（002555）已同华为签订合作框架协议，双方联手开展云游戏合作，共同开拓云游戏行业市场。【世纪华通(002602)、股吧】（002602）与中国移动、腾讯等签订了战略合作框架协议，在 5G云游戏开发、运营、云游戏生态建设等方面进行广泛而深入的合作。

【上海将打造100多家标杆性无人工厂 国内智能装备需求有望被激活】

上海市经济息化委主任吴金城在上海市智能制造特色产业园区推进大会上表示，上海市将对标国际最高标准、最好水平，发布落实建设100+标杆性无人工厂专项行动方案（2020—2022年），围绕五个方面推进15项重措施。首先要抓好应用和供给两端，重实施“10030”工程，到2022年建设100家标杆性无人工厂、打造10家示范性智能工厂、培育10家世界一流智能制造系统集成商、搭建10家垂直行业工业互联网平台；预计新增1万台机器人，拉动新增投资300亿元，生产效率平均提高20%以上，运营成本平均降低20%以上。

分析认为，疫情影响下，企业对于少人化、无人化的人工智能生产应用需求更为迫切。今年政府工作报告也提出发展工业互联网，推进智能制造。智能装备制造业是工业互联网在硬件环节的核心支撑，同时“新基建”投资发力，有望进一步激活国内智能装备需求。

公司方面，新时达（002527）国内机器人与运动控制行业领先企业之一，也是国内规模最大的伺服系统渠道经销商。东土科技（300353）已经成为国内三大运营商工业互联网重要合作伙伴，公司会在工业互联网+5G领域持续与客户合作，推动工业互联网+5G的深度应用。

组合

调入成本价

调入时间

仓位

入选理由

万达电影

16.60

2020.0306

1.5成

影视院线龙头

洲明科技

9.24

2020.03.11

2.0成

Mini-LED 业绩预增

长电科技

22.29

2020.03.18

2.0成

芯片封测

万达电影长线持有，如回撤14.0附近考虑加仓，否则持有。

洲明科技长线持有。

长电科技长线持有。