当茅台、宁德时代风光消退后，今年还能做哪些行业？

又是震荡的一天。这两天把节后高开的那个缺口回补了。今天（2月19日）仍然是深弱沪强（虽然强也没强到哪去）。创业板指跌幅最为明显，此前风光的“三巨头”宁德时代、【金龙鱼(300999)、股吧】、迈瑞医疗成为拖累创业板指的主要“元凶”，半日市值合计蒸发了646.74亿元。而主板方面，这两天拖累指数的就是去年最火的消费（特别是白酒）还有医疗。

相反的，中小盘股却很好，在经历过元旦后一直下跌后，总算是有起色。比如今日沪深两市上涨家数为3327只，下跌家数为796只，71只股票涨幅超9%。这个上涨情况算不错的了。目前小市值低位个股修复，中证1000指数已连续5日上涨。但从技术图像，也快到了短期压力位。

抱团蓝筹，你从长期，肯定没毛病，像新能源、医疗这些，基本面的逻辑都是很好的。但今年我认为只能做波段，这几个行业不会像前两年那样存在趋势机会。

最近美股的新能源板块已经开始连续下跌调整，其实就是一个很明显的号，如果再叠加目前估值偏高，流动性收紧预期，那么今年的这几个行业实际上是不太乐观的，所以我们要思考重新调整今年的方向。

在具体的交易上，我们很多时候谈长期逻辑其实是很难被验证的，而能谈好1年，或者是半年之内的逻辑，其实是比较靠谱的。

我之前也在章中多次写过，今年的方向就是困境反转，经济复苏的逻辑线。复苏，对应的是去年疫情影响的低基数，那么今年只要复苏肯定就是增长。而行业上，受疫情影响最大的那几个，无非是旅游、酒店、机场航空、传媒娱乐这些。

而科技股，是一直以来的大逻辑，不能放弃掉。特别是在经历过最近半年科技股深度调整，估值已经很低的情况下。

所以总结下来，今年做盘的逻辑是两条线，第一是经济复苏，受疫情影响的行业今年会反弹，第二就是科技。

而具体到个股上其实很好挑，各行业龙头总共就那么几个。最近影视股因为春节档的因，昨天涨停了好几个，比如北京化这种，虽然连续亏了好几年了。但现在估值确实很低啊。

说完了今年的大逻辑线，那么最近顺周期的行业涨的不错，后续行情会如何呢？

顺周期这个事，其实每次行情不好，大家没的做的时候，就会拿出来说一说，比如去年10、11月的时候，同样也是银行股带头，然后钢铁石油这些传统周期股跟进。而现在又是这样。像中国中车，去年底到元旦前半个月，涨了43%，然后一周之内基本跌回去，今天又涨停了。

国内的这些顺周期行业，核心问题在于地产，而地产股，跟两相关

一是政策压缩的极限在哪里，二是房企能否永续、或者叫做长期经营。

而最近大宗商品那边，工业品的代表铜，以及建材基建的代表黑色煤焦钢产业链，都在上涨，而且是从去年11月就开始上涨了。

所以结论是，顺周期的行业，同样得益于经济复苏，但关键地产，特别是政策上。而为什么每次一没的做的时候，就把他拿出来，因为这个最稳。大家仔细体会。

风险提示投资有风险，入市需谨慎，中所提板块、个股均只作为逻辑分析与技术交流之用，不作为操作建议，据此操作风险自担！