基金投资笔记18净值连涨8周，膨胀了，风格要激进些

晓资管基金组合运行了1430天，完整穿越了2018年熊市、19及20年牛市，年化收益率30%，最大回撤17.32%。

净值在连涨8周之后，我突然发现，其实也没涨多少；本该做得再激进一些。这里的激进是指在资产配置上做得要更极致。比如100%的仓位买入一只基金。

这其实是这个组合成立以来的初衷。因为要追求极致，就不想别人跟投了，一旦不及时跟进调仓，可能就是亏损。

想想，当我满仓一只基金。在高，我跑了；或者，在下跌的半山腰，我割肉了。但是，跟投者没跟进。那你我之间可能是冰火两重天。

基金组合下个月就满4年了，其实为时尚短。四年间，做基金组合没收入，如果让别人亏损了，估计还要被骂，不值得。所以，关闭了在某个大平台的露出功能。 

眼下，几乎所有的机构都在说2021年要降低预期。在这样的背景下，我想沉下心来，做更多的基础工作。确保组合能够在接下来的跌宕起伏中，保持预期的战斗力，以便杀出血路。

我始终觉得，人不能太贪，当世界赋予了自己投资能力之后，就应该好好珍惜，沉下心来认真研究，以求致富和改善生活。其他的事情就留给那些不懂投资的人去忽悠吧。 

在做减法之后，我必须要集中精力抓重。最重要的重就是顺势。

常常听到基金经理说，淡化择时，或者不择时。

屁股决定脑袋。站在他的位置上，我觉得应该如此。

但是，也会听到一些个人说，择时是不对的，不应该择时。我觉得挺好笑的，沽名学机构，没有摆正自己的位置。你跟不择时的资金之间差了至少4个0。

我是特别重择时，所以将基金组合取名为顺势而为安心升级。顺势是极端重要的。清楚了大势之后，做投资就是事半功倍了。

周末，拉下了最近5年表现最好的基金的数据。排在前面的清一色是以酒为代表的消费题材基金。

有人说，白酒牛市背后是机构抱团。这一，我也同意。但是，这是偶然因素，偶然背后又是必然。

五年牛市对应的是时代背景为中国消费升级的黄金周期。市场上顺势崛起了一大批消费牛股。最具代表性的即是“股王”贵州茅台。

意识到这个问题时候，我进行了反思。但是，话说回来，即便提前意识到了这个问题，自己也会错过。

消费升级是长周期的投资方式。长周期的投资方式不适合散户。大家扪心自问能从一而终拿住一只5倍消费股？

拿5年而不卖出，这种行为是反人性的，是人不可能做到。用自己的钱拿住的，绝对不是人。

当然，也有例外。比如1、有些人忘记账户密码了。2、买了100股放几年，也没当一回事。3、本深套其中，就不想再取账户。

普通人，没有这样的例外，也不是机构；自己做投资的钱不是天上掉下来的，也不是来自别人的。反人性的事情，我是没能力胜任的。

在长期的投资过程中，我认可价值投资，奉garp策略。我也有其他的深刻感悟，比如不可沽名学机构，更不能盲目学巴菲特。

大家再扪心自问自己买的个股，深度研究过了？真的是深度了嘛？你见过这家公司的董事长了？跟他们管理层聊过了嘛？进过它们的车间了？

既然没有，谈何深度研究。没有深度，要长期持有几年。难道内心不虚？

因为虚，所以，正常一两个震荡，你我大概率会成为被割的韭菜。

作为散户，我选择了做趋势，正常的趋势的长度在两年以内。比如，从2019年四季度多新能源车至今，始终好，历时差不多14个月了。

我想着，新能源车大概率还会上演春季躁动行情。最近几年，每一轮结构性行情都会演绎成极致。比如2019年一季度的芯片，上涨势头是如此猛。

对于，新车，我并不打算防守。至少从目前的角度而言。 

目前持有的QDII有尴尬。2021年，世界经济复苏，全球天然资源显然景气度向好。如果拿着一年20%的收益，大概率是有的。

但是，截至目前，基金组合的年化收益率已经达到了30%。我的风格，显然不是拿着不动，我要的是波段，趋势性的波段行情。

因为要变得激进，所以，我要卖掉QDII。

又因为要变得激进，所以，不想让人跟投。亏就亏自己的。

别问我什么时候调仓。

我接下来想做的就是一件事将极致进行到底。