这些公司下跌才刚刚开始~

今天咱们这边是下跌的，而且还跌了不少呢，但港股那边可是很坚强呢，收盘还收红不少呢，来目前市场的态势，基本符合咱们过去三天给大家的猜测，A股要想起来，需要等H股追一追，咱们下个礼拜可以再继续观察观察。

接着咱们说回A股，国庆来了之后，大家应该有个明显的感觉。

高水位的公司水位下降低水位的公司水位上升。

老朋友应该清楚的知道，我们后半年以后谈的最多的就是高低水位切换或者均衡的问题，具体的观，大家可以回当时的两篇章《市场正在悄悄的变化.......》《市场的主线越发清晰了......》

一直以来这种感觉还不是很明显，高水位的还在涨，低水位的依旧在低位。但国庆之后，我觉得开始有那么意思了。

前几个月的小甜甜大部分都变成牛夫人了，而那时候的牛夫人开始一一变美了。

总结来说就一句话，这几天让你赚钱的，全是之前让你难受的公司。

*****

今年最好最理想的操作是这样的

20年年初的时候，各个板块涨跌都差不多，所以年初的时候，你买啥大家的分化还不是很明显，但是疫情之后迅速买入消费科技医药等一些大家认为好赛道的公司，这些公司大部分盈利中位数能让你赚个40%~50%，有的朋友可能比这更多，然后6~7月份的时候，卖掉这些锁住利润，迅速调仓买入低水位的头部公司，那么7月以来这些公司又可以给你带来10%~20%的收益，做的好的话比如像招行和http://www.yjcf360.com/licaijj/731069.htm可以给你带来30%的收益。

起来好像挺容易是吧，而且是我认为最最优秀的一波操作。

但我和大家说个扎心的事实，今年到现在为止，赚钱的只有少部分人，我们现在的一切都是站在后视镜的角度去问题。

事后诸葛亮，事前猪一样。

首先第一，先知先觉的人毕竟是少数，能在疫情突发之后迅速做出反应并且押注那些后来被大家众星捧月的公司，可以说是凤毛麟角。

至少，我在一季度的时候就就没想到茅台能在半年内翻了一倍，我想过它涨，但我绝对在疫情发生初期不敢有这样的妄想。

大部分人是在这些公司“趋势”走出来之后，才可以关注并买入的，那么如果这样的话，你的利润空间就比先知先觉的人至少少了10%~20%以上。

接着，到了6~7月的时候，这时候只要你在这些板块是赚钱的，人嘛，总会沉迷于自己过往的经历，你就会直接线性外推未来还会赚更多的钱。而且我们大部分人，其实并没有那种判断“大势”的能力的。

当你反应过来的时候，早就是已经回撤不少了，最后还得还给市场。

这就使得最近很多朋友，前几个月还盈利30%+，最近这几天-20%。这里面真正有能力和先知先觉的人顶多就是利润的折损，但大部分的散户就这样被割了。

更别说这里面有很多朋友，实在是忍受不住那些涨幅惊人的公司的诱惑，偏偏在市场要变化的时候，杀进去，抄顶小能手。

所以，今年的市场我有一个很大感觉，就是市场会一碗水端平，归根到底还是高低均衡的问题，高的不会让你太高，低的不会让你太低。

很多高水位的公司，三季报的业绩并不差，但预期的边际已经递减了，还是跌的稀里哗啦，市场的定价一定是以公司的实际情况和当前的估值中间做调整。

当市场给他50倍pe的时候，公司就得有一个符合这个估值的业绩，就算公司实际的增速是30%，虽然这个增速对于很多公司来说已经很不错了，但不好意思，不及市场预期，继续跌。

对于这些公司来说，下跌才刚刚开始。

你也别和我谈什么赛道，就算这家公司再优秀，当公司的实际经营状况和市场给的估值差别太多的话，肯定会有波动，高估值的东西，业绩不能跟上，肯定得跌啊。

估值永远是你投资一家公司的过程中最稳妥的扶手。

*****

总的来说，如果之前我们老说市场正在悄悄的变化，那么现在我觉得我可以开始说，市场已经变化了。

当然，这种变化我更多的认为是一种高低水位均衡的变化，我们当然不能否认很多优质公司的价值。

所以国庆之后我们的策略开始变为了以顺周期头部公司为根基，然后不断的关注高水位优质公司的超跌机会。

当你自己拿捏不准的时候，或者心理承受能力比较差，一定要均衡配置，别说大家了，包括我见过很多很厉害的大佬都很少见他们全仓一家公司。

全完。

最后祝各位周末愉快吧，放假了，就该吃吃该喝喝，你把投资当副业生活才能更美满。

更多章，请关注公众号 “ 价值成长”，总有你想要的。

如对您有滴帮助，欢迎关注，转发或打赏