七夜孤独
前天我在高中同学群提醒大家注意美股风险,建议减仓甚至空仓。昨晚美股大跳水,我一儿也不奇怪。
但今天我们股市也大跳水,说实在的,我感觉不太好,甚至有不安。倒不是因为大跌,大跌本身并不可怕,美股3月大跌,我一儿也不担心,反而坚定认为美股会报复性反弹。但今天股市大跌我的感觉就非常不好,因为这跌的逻辑可能发生了变化。
美中这两个大跌,有相似之处。
先来说说美股,美股自3月底跌到谷底之后,开启报复性上涨的过程。要知道美国的经济是很糟糕的,上涨的股票并非完全因为业绩,而在于拉长了久期,降低了预期收益,以及低成本的资金,硬生生的拱出了一个繁荣的股票市场和一个巨大无比的泡沫。
再来说说我们的股票。我们这一轮牛市其实从2018年就开始了。
我选了这四只股票,来今年的业绩表现。
这四支股票,分别是药中茅台,牙科中的茅台,酒中的茅台(废话),以及调味品中的茅台。
今年都走出了一波平均翻倍的行情,注意,这并不是从3月的股价最低算起,而是从年初算起的。
逻辑之前也分析过,判断的依据是基于所处行业老大地位,永远不停的增长率,不断拉长的久期以及不断下降的预期收益率,硬生生把股票拱成了一年翻倍。但投资股票其实投资的是公司,公司的业绩没有翻倍,股价翻倍。这种现象并不正常。
泡沫在积累。
泡沫在积累不代表会破裂,我们可以继续拉长久期,继续下调预期收益率,股价还能往上拱。
其实这就是近几年股市的一个重要投资逻辑。
这个逻辑被颠覆了。
这几支股票,今天都遭遇大跌行情。大跌没有太多可怕,可怕的是逻辑是否改变。
如果逻辑没有改变,只是因为估值过高的正常调整,那么这几个各行业的‘茅台’股,未来仍然能继续在泡沫中跳舞。
但如果逻辑发生了变化,那么意味着无限久期+低收益回报的投资逻辑已经被新的逻辑替代。
这时迫切需要做的两件事
第一件事,尽快清仓手中这些高估值的“类茅台”股,尽快。
第二件事,必须找到市场新的逻辑,想明白,才能在新的逻辑中的赚到钱。
至于逻辑是否发生了变化,还需要再两天,暂时不好做判断。
......
今天章有短,因为下午去了深坑酒店玩,刚回到家,实在困得不行,打算先写到这里。
明后两天是周末,不谈股票,继续之前的话题,即《如何从零打造一家上市公司》,希望大家喜欢。
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答:【贵州茅台(600519) 今日主力详情>>
答:贵州茅台上市时间为:2001-08-27详情>>
答:以公司总股本125619.78万股为基详情>>
答:2023-12-19详情>>
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七夜孤独
内心挺不是滋味的
前天我在高中同学群提醒大家注意美股风险,建议减仓甚至空仓。昨晚美股大跳水,我一儿也不奇怪。
但今天我们股市也大跳水,说实在的,我感觉不太好,甚至有不安。倒不是因为大跌,大跌本身并不可怕,美股3月大跌,我一儿也不担心,反而坚定认为美股会报复性反弹。但今天股市大跌我的感觉就非常不好,因为这跌的逻辑可能发生了变化。
美中这两个大跌,有相似之处。
先来说说美股,美股自3月底跌到谷底之后,开启报复性上涨的过程。要知道美国的经济是很糟糕的,上涨的股票并非完全因为业绩,而在于拉长了久期,降低了预期收益,以及低成本的资金,硬生生的拱出了一个繁荣的股票市场和一个巨大无比的泡沫。
再来说说我们的股票。我们这一轮牛市其实从2018年就开始了。
我选了这四只股票,来今年的业绩表现。
这四支股票,分别是药中茅台,牙科中的茅台,酒中的茅台(废话),以及调味品中的茅台。
今年都走出了一波平均翻倍的行情,注意,这并不是从3月的股价最低算起,而是从年初算起的。
逻辑之前也分析过,判断的依据是基于所处行业老大地位,永远不停的增长率,不断拉长的久期以及不断下降的预期收益率,硬生生把股票拱成了一年翻倍。但投资股票其实投资的是公司,公司的业绩没有翻倍,股价翻倍。这种现象并不正常。
泡沫在积累。
泡沫在积累不代表会破裂,我们可以继续拉长久期,继续下调预期收益率,股价还能往上拱。
其实这就是近几年股市的一个重要投资逻辑。
这个逻辑被颠覆了。
这几支股票,今天都遭遇大跌行情。大跌没有太多可怕,可怕的是逻辑是否改变。
如果逻辑没有改变,只是因为估值过高的正常调整,那么这几个各行业的‘茅台’股,未来仍然能继续在泡沫中跳舞。
但如果逻辑发生了变化,那么意味着无限久期+低收益回报的投资逻辑已经被新的逻辑替代。
这时迫切需要做的两件事
第一件事,尽快清仓手中这些高估值的“类茅台”股,尽快。
第二件事,必须找到市场新的逻辑,想明白,才能在新的逻辑中的赚到钱。
至于逻辑是否发生了变化,还需要再两天,暂时不好做判断。
......
今天章有短,因为下午去了深坑酒店玩,刚回到家,实在困得不行,打算先写到这里。
明后两天是周末,不谈股票,继续之前的话题,即《如何从零打造一家上市公司》,希望大家喜欢。
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