中国股市十倍牛股来是这样形成的

    

 

 

 

    

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 十倍牛股为什么总是和你擦肩而过？

在A股市场上，投资时间稍微长一的投资者，几乎都买到过十倍牛股。当某一次聊天刚好聊到某股票时，我总是听到这样的对话哎，我当时在某某价格买入的，第二天下跌了一，第三天上涨了五个我就卖出了，要是一直持有，我早实现了财务自由。惋惜之情不以言表，且发狠说自己下次一定会持有。但这个反思和总结仅仅就停留在这次谈话中，下一次同样的错不断上演。

我一直在思考这个问题，为什么投资者老不能坚持持有十倍牛股呢？于是这段时间因为从券商离职，没有工作压力，在轻松的环境下，我总结出来了以下几个因。

一罪暴富心里，不愿慢慢变富

任何事物的发展都需要一定的时间成本，炒股也是如此。一只股票被有话语权的资金相中，这些资金并非马上就猴急急的买入拉升。其通常的做法是象征性买入股票，获得股东资格然后去上市公司实地调研，研究员调研完毕之后，整理数据，梳理逻辑后写出基本面方面的研究报告。投委会集中讨论决策形成指导性的意见，基金经理最后决定买入与否以及具体的操作。这个过程快则一周，慢则半个月。

既然机构投资者都需要较长的时间来运作一只股票，中小投资者凭啥就希望、认为自己的买入股票明天就涨呢？而且最好是涨停。

中小投资者每天炒股的工作就是盯着股票分时图，同时心情也随着股票涨跌起伏，问题就是投资者盯不盯着股票压根和股票上涨下跌没有半关系。换言之，对于绝大数投资者而言，买卖股票仅仅只有买这样一个动作，买了之后一切只能听天由命，不是吗？

二罪做T交易，以期降低成本或者提高资金使用效率

在投资者中，有一部分投资者具有一定的投资经验，崇拜什么缠中说禅，知晓什么索罗斯投机垮整个英国。他们了不少投资书籍，不过以技术分析为主，什么龙头战法，什么打板战龙，一个个的名字特么高大上，让我汗颜，而且这部分中90%是理工科毕业的高材生。

他们有一个共性，总想把炒股这事弄成一加一等于二这样规矩的数学模型，喜欢从理论上出发。最常见的是，指着一幅K线图，然后说在A处买入，B卖出，再于C入场，D离场，这样既提高了资金的使用效率，也有效的利用了时间，同时最重要的是能快速致富。

问题就是股市从来就不是因为所以这样线性关系，股票的涨跌是系统综合作用的结果，蝴蝶效应这是有一定道理的。比如华尔街常说的，北大西洋的寒流会导致日本牛肉价格上涨。只要你想要理由，市场永远都会给你一个完美的解释。换言之，有结果再找因。

在实际交易中，做T交易真的是一个愚蠢的做法，偶尔会正确，但是长久，失败带来的损失远远高于那可怜的盈利。特别是方向判断错误，会带来毁灭性的打，同样也会放飞超级大牛股。

三罪十倍牛股总是需要时间来成长

任何企业的发展历程都会经历初创期，发展期，稳定期和衰退期，这是事物发展的必然规律。

就当前我国A股上市公司而言，很大一部分创新型企业才刚刚起步，例如科创板没有盈利限制就是一个进步，企业上市的目的是为了获得融资加快商业化和产业化，这些公司产品或者服务还处于小批量试产阶段，他们上市融资，随后生产扩大，单位成本降低，利润提升，市场占有率扩大，进入平稳期巩固市占率同时创新，这整个过程最少也得5年时间，换言之，一直大牛股没有5到8年，是不可能成为大牛股的。但是我们很多投资者连5天、甚至交易者=这4小时都不愿意等待。

四罪大牛股少涨停、慢悠悠走慢牛行情

大牛股通常不会暴涨暴跌，走势相对独立于大盘，我行我素的特征相当明显。例如贵州茅台，在最近两年的走势中，就没有出现一次涨停，但是统计2017年12月12日到2019年12月12日期间，茅台涨幅高达82%。

十倍牛股还有一个特征是中小投资者无法忍受的，那就是上涨趋势中不见涨停，不够刺激，但是在下跌时，他们可也没有少下跌，一样跌的找不着北。

很多人对成交量不理解，或者对成交量进行想当然的解读。归根结底可能还是不知道什么是成交量？
买方和卖方成交后，才会有成交量。买的人觉得未来价格会上涨，卖的人觉得未来价格会下跌，所以才能形成交易。如果所有人对未来法都一致，就不会有成交量。
比如在10元的价位上，成交量是1000手，也就是多方买了1000手，空方卖出了1000手。周瑜打黄盖，一个愿打一个愿挨。多空双方在10元这个价位产生了分歧。

成交量的本质，就是多空双方的分歧。
成交量越大，多空双方的分歧也就越大。但是，成交量的大小取决于多空双方中力量小的那一方。比如在10元这个价位上有2000手多方，有1000手空方，最终成交量体现为1000手。

我们先几种常见的情形
1.无量涨停多空双方分歧小，持有者（潜在的空方）不愿意卖出，多方占绝对优势。
2.上涨趋势中，成交量很温和，没有放量空方不愿意卖出，多空分歧较小，未来继续上涨的可能性较大。

在股市中，股票的持有者是潜在的空方，而现金持有者是潜在的多方。因为你持有股票的话，你唯一能对股价产生影响的行为就是卖出，不管你空还是多。反之，现金持有者对股价产生影响的行为只有买入。
3.上涨趋势中，成交量急剧放大随着价格抬升，多空分歧剧烈，越来越多的持有者在卖出股票。虽然多方暂时获胜，但也许股价只是强弩之末。
4.下跌趋势中，成交量萎缩买方不足，而并不是卖方无力。多空分歧小，未来继续下跌可能性大。
5.下跌趋势的末期，出现放量:多空分歧加大，可能下跌趋势即将结束。
特别注意的是，下跌初期放量并不意味着将要上涨。

成交量的时候，我们还要关注谁和谁发生了分歧？我们需要站在特立独行的机构一方，而不是随波逐流的散户那边。
要分辨谁和谁发生了分歧，最简单的就是分歧发生的位置。
比如，在一轮下跌趋势的初期，此时成交量很大是坏事，因为墨守成规的大多是散户。
但如果下跌趋势已经形成，此时市场出现分歧，即成交量变大，大多是好事。因为心灰意冷的散户从来不会带领趋势的改变。
股谚有云市场走坏时，地量是地狱；市场走好时，地量是天堂；市场震荡时，先缩到地量再放量是向好的号。
成交量是买卖的重要辅助指标，人性在成交量的变化中体现得淋漓尽致。
当你准备介入某只股票的时候，此时该股票剧烈放量，可能代表着多空双方分歧巨大。我们可以等一等，等成交量缩小，多空对战有结果（股价选择方向）再顺势而为。
纸上得来终觉浅，要彻底懂最简单的方式是，找几只股票，回过去四五年的量价变化情况。

量价关系分析法

我们都知道成交量是推动股价上涨的源动力，但不同的成交量所对应不同的价的时候所反应的市场逻辑也自然不一样。

1、无量跌停，继续跌停，直到大量才停

股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停!直到有大量出现才能反弹或反转。如下图

2、无量涨停，继续涨停，直到大量才停

同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。如下图

3、放量有真假，要重心向哪移

放量总是有因的在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上挂上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键位挂上大笔买盘，以显示

其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。如下图

4、成交量股价W双谷底

在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏持续动力再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。如下图

5、无论有量无量，破位下跌均出局

下跌的时候无论有量无量，只要形态(均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。如下图

6、无论有量无量，突破盘整均跟进

同样，在底部向上盘整，只要形态(均线，趋势线，颈线，箱体)向上突破，要注意跟进。如下图

7、高位大阴大阳，头部形成高价区一根长绿，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓;高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。如下图

8、天量无天价，头部形成

成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档;如下图

9、地量无地价，止跌回升

同样，成交量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。如下图

10、低位量价齐升，空头市场结束

在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高的反弹时，往往表示空头市场的结束;如下图

11、高位量价齐升，空头市场开始

在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。如下图

12、横有多长竖有多高

量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓横有多长竖有多高。如下图

13、上升途中，地量地价买

上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买。如下图

14、低位量堆地，推动股价上扬

股的成交量变化在底部时一般有两种特征

一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状;

另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。如下图

15、低位盘整，突破平台

在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入，也是量价均线配合的完美样本。如下图

一般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关系。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的

股票拉升前的特征

特征一较大的卖单被打掉。总会有一些较大的卖单出现，一旦这些卖单的价位离成交价较近就会被主动性的买单打掉，这可能就是一种庄家拉升前的征兆。这是因为一旦股价拉起来以后庄家最害怕的就是前面被接掉的相对低位的获利盘形成的集中卖压，只要庄家的资金状况允许，一般都会在拉升前尽可能地接掉一些稍大的卖单。

特征二盘中经常出现一些非市场性的大单子。挂单的价位通常距成交价较远，有时还会撤单，给人一种若隐若现的感觉。这种数量较大的单子由于远离成交价，成交的可能性很小，可能是庄家故意挂出来的单子，其用意可能是表明庄家已经在注意这只股票。庄家既然要人知道，股价的结局就是上涨或下跌而不会是盘整，需要用其他细节来确认。但有一需要注意，庄家在大量出货前有可能做一波上升行情。

特征三盘中多次出现脉冲式上冲行情。所谓脉冲式上升行情是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又很快地回落到来的位置附近，成交量有所放大但并没有明显的对倒的痕迹，由于庄家在正式拉升股价前通常会进行试盘，市场的反应；另外，庄家希望卖单尽量在股价拉升前抛出来，以减轻拉升时的卖压。

特征四大盘走势稳定，个股盘中出现压迫式下探走势但尾市往往回稳。这种走势比较折磨人，盘中常常出现较大的卖压，股价步步下探，尾市却往往会回升，部分场内筹码受不了这种折磨而选择离场。庄家通过诱空将场内不坚定的筹码吸引出来，无非是想加大建立短期仓位的力度，买到更多的低价筹码，然后再做一波行情。而在股价的回升过程中，庄家可能将前面买进的筹码再倒出来，以达到控制有仓位数量的同时摊薄持仓成本的目的。

盘中如何预知股票将要拉升

重要预测公式和方法是

（一）首先预测全天可能的成交量。公式是（240分钟÷前市930到盘时为止的分钟数）×已有成交量（成交股数）。

使用这个公式时又要注意

（1）往往时间越是靠前，离开930越近，则越是偏大于当天实际成交量。

（2）一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。

（二）如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列6个事项

（1）如果“当天量能盘中预测结果”明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大。

（2）“当天量能盘中预测结果”一般说来越大越好。

（3）注意当天盘中可以逢回荡，尤其是逢大盘急跌的时候介入。

（4）如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。

（5）如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起，则拉起的瞬间，注意果断介入。尤其是如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。

综合上述，也即股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。

（三）如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股价离开前期高等重阻力位不远的话，则注意

（1）量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的号。不排除有人大笔出货。这可以结合盘中有无大卖单研判。

（2）高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以吃，毕竟肉不多、刺多。

拉升与试盘的区别

1．运作时机不同

试盘时，主要技术指标转强不很明显，市场买入号不强烈，有时市场处在弱势中；拉升时，主要技术指标已呈多头特征，买入号十分积极。

2．盘面表现形式不同

试盘时，盘面震荡剧烈，主力刻意做盘行为明显；拉升时，股价走势有规律性。主力行为较自然。

3．K线形态不同

试盘时，日K线上下影线较长，实体较小；拉升时，日K线实体较大，上下影线较短。

4．均价线形状不同

试盘时，均价线可以为多头，也可以为空头，或者平行走势；拉升时均价线必然呈多头排列。

5．成交量不同

试盘时，成交量突然变大，时间较短，在盘面上经常出现单日的放巨量行为；拉升时，成交量呈规律性放大，维持时间较长，在盘面上出现连续的放量。

6．维持时间长短不同

试盘时间较短，甚至是几个小时、几十分钟或者十几分钟的时间；拉升时间，则至少在数个交易日以上。

作为普通投资者，如何在牛市里抓住大牛股？

从几个方面去研究

1、你拿到的筹码成本是不是足够低；

2、基本面很重要，概念是否足够吸引人；

3、套牢筹码是不是少，主力机构吸筹洗盘的时间是不是多；

只有从这几个方面去考虑了、去寻找了，那么你才有机会找到并且拥有5-10倍涨幅空间大牛股。

一、个股基本面是不是足够强，概念是否足够吸引人；

第一

从熊市坚持持有到牛市，要基本面，基本面不好的个股往往会在熊牛转变的过程之中出现很大的风险。而基本面较强的、质地不错的个股，往往更容易受到资金的关注，甚至长期支持。

所以，想要在牛市里寻找5-10倍的个股，必须满足这些“特殊”的基本面要求

1、牛市小市值的股票比大市值的股票更容易走出大行情，所以可以考虑50亿左右，不超过100亿总市值的个股；

2、选择在牛市行业里业绩收益的企业；

3、选择业绩保持稳定盈利的，并且不能有时亏时赢现象出现的；

4、负债率较低，质押比例较好30%~60%为佳。如果不是寻找这样的个股，那么很容易在牛市上涨之前收到股东的频繁减持，为了偿还之前欠下的债务；

第二

概念贴合未来发展需求，是未来一个趋势，并且覆盖的越多越好。

要知道，牛市就是一个放大器，利好会被放大，利空会被缩小，所以，你选择的个股概念或者行业越贴近未来牛市的扶持方向，受到越多人赞同，那么上涨的空间就会越大，资金的关注度就会越高。

历史上我们可以发现，大牛市基本都是存在于具有“时代背景”的行业之中

1988-1998年，我国开启了以规模化方式生产轻工业产品为特征的第一次工业革命！1996-1997年这轮牛市中，十倍股所处行业以轻工业为主；

1998-2011年，轻工业规模扩大的基础上，我国开始进入重工业高速发展阶段；2005-2007年这轮牛市中，十倍股所处行业以重工业为主；

2011年工业化成熟之后，技术升级和技术漫化驱动的产业升级开始成为我国经济的最重要特征。2013-2015年这轮牛市中，十倍股所处行业以息技术为主。

所以，当下是一个互联网升级，医疗健康领域发达的阶段，未来我们也可以朝着这个方向去寻找未来的大牛股板块或者行业。而另一个技巧就是在个股所处的板块下面，寻找覆盖越多概念越好的个股。

二、套牢筹码是不是少，主力机构吸筹洗盘的时间是不是多。

股票上涨需要面对两个难题

第一

就是上方的套牢筹码是不是很多，如果太多的套牢筹码，那么会形成巨大的抛压，自然不容易上涨，空间也不会大。因为同样的资金，机构更愿意拉升那些套牢筹码较小的个股，这样获得的利润更多。

而在市场里，什么样的个股套牢筹码会非常少呢？

其实答案从数据里就可以出，那就是牛市结束后上市的次新股。我们发现每轮牛市产生的十倍股集中于上轮牛市见顶后新上市的公司。

因为老股在经历了前一轮牛市之后都会有巨大的套牢盘，这就导致了老股前期涨幅越大，未来就需要更多下跌时间和空间去化解这些套牢筹码。

而上一轮牛市结束后上市的次新股则不同，他们因为没有经历过牛市，所以相对泡沫不是非常大，再加上刚上市的次新股都以小（市值）和美（业绩）为主，更容易受到资金的青睐。

第二

就是底部区域洗盘吸筹的时间，主力获取的筹码数量多不多。

股市里有句谚语，那就是“横有多长竖有多高”，指的就是在底部区域里如果洗盘吸筹的时间越长，说明主力手里的筹码就越多，未来自然涨幅就越大，毕竟主力的时间和资金都是有成本的。因此，选择上一轮熊市后调整时间和空间足够的老股，或者选择上一轮牛市后才上市的次新，再结合一些基本面和行业的分析结合，是会有一个事半功倍的效果。

毕竟大量的数据证实了每轮牛市产生的5-10倍股主要集中于上轮牛市见顶后新上市的公司，以及那些调整时间和空间非常充分的、套牢筹码被解放的个股之中！