周末暖风阵阵，老乡别走？

周末上面开始吹暖风了，先解毒一下消息面。

①【银保监会保险公司权益类资产投资监管比例最高可到占上季末总资产的45%】

目前险资的权益类投资比例占22%左右，离之前定的30%上限还有距离，现在提升到45%，就是画了一个长期的饼，象征意义大于实际意义，代表后续有很大提升空间，但是具体什么时候买进来，并没有时间表。

给大家找了一份险资持仓名单

这里再延伸一下，何为机构资金？

在A股公募基金、险资、社保、证金和汇金、外资和券商自营盘，这几股力量统称为机构资金，总占比估计在10万亿左右，散户、游资、大户、牛散都是称为民间资金。

15年下半年-16年市场主导力量是证金和汇金，老股民都知道当时的背景是“股灾救市”，郭嘉队进来了几千亿拿了上千只股票的股权，后面慢慢实现了退出，把股权转给了其它机构资金。

16年-17年有一段时间是游资的天下，当时市场一团死水，游资有活跃市场的能力，不过因为操盘风格凶悍，庄股无数，庄家跟上市公司勾结发布利好消息，比如高送转这种，经常把散户套在题材的最高峰，上层不太喜欢，不断打压，抓了不少人，很多游资也开始转型为私募机构。

17下半年-20年都是外资（北向资金）主导的市场，外资坚持价值投资+波段高抛低吸，最近几年让市场形成了结构性的市场，大白话讲就是二八分化，两层优质股走慢牛，八层垃圾股走慢熊。

外资对市场的引导作用非常明显，常常视作风向标，比如这周的滑铁卢，外资在周二流出174亿就是很明显的号弹。

②今晚还有一条消息比较厉害，是证券时报发的延长A股交易时长正当时。

这种建议跟之前的“实行T+0”都属于吹风性消息，先抛出一个预期，各方反应，如果没有强烈反对，就慢慢推进。

我估计后面可能会跟港股一样，中午延迟到12收盘，下午延迟到16收盘，全天多了1个半小时交易时间。

股民估计也都会同意，对证券来说利好很明显，增加了交易时间，赌徒们交易次数就直线上升了。

接下来怎么搞？

①周五指数继续是过山车式的行情，创业板冲高3%后坐了滑翔机，翻绿后尾盘小幅翻红。

周五修复最明显的还是行业绩优龙头们

细分板块龙头也是非常活跃

科技板块大分化，人心还比较散，只有立讯这种科技真龙头跟着白马们一起反弹。

②周末上面虽然吹了暖风，但是更多的还是老乡别走的味道。

无形的手在过热时打压，过冷时安抚，以为自己无所不能，但市场如果真的这么听话就不会有“疯牛”和“股灾”了，周四那种大阴线已经让人心产生畏惧，短期没有半个月我觉得很难修复的好。

大概率这里重回震荡趋势，阳线—阴跌—阳线—阴跌这样循环着走，明天高开后再次会遇到很大的抛压，这些抛压都是这个月还有剩余收益，想先出来观望的资金，我觉得这种做法很明智，先保住手中的蛋糕。

指数重新回到震荡趋势后，我和机构的观一样，主要观察的一个就是市场是否再次形成优质股抱团的结构市，类似3-6月份，各种行业龙头轮番起舞。

③因为这波核心资产其实调整比较有限，像我上面发的那两张图的白马们调整都不算很多，这里要做的话只能是趋势投机，并没有完整的波段机会。

趋势投机的话主要盯着风向标，比如白马总龙头，贵州茅台，基本海天、恒瑞这些几千亿的龙头都是跟着大哥走的，就是假如你玩白马，以茅台为趋势是否留存的参考。

证券板块盯紧东方财富，科技板块盯紧立讯和宁德，如果这几只风向标进入中期调整，那就真的很难了，连结构性市场都不存在，回到18年那种情况，这是最坏的考虑，目前资产荒的情况下，资金还是有机会继续抱团在这些龙头里面，只要有抱团，那选股还是很明牌的。

没啥补充了，我的策略很简单，只要这几个总龙头没进入中期调整前，我继续在核心资产里搞波段，一旦进入中期调整，就刀枪入库，马放南山。