我们到了风险中的机会

2020年5月15日复盘记录

1、 大盘

1) 走势回顾

今天大盘走的就是一个无聊，打瞌睡行情。截至到收盘上涨1766支、平253支、跌1794支、涨跌比4647，涨停69支、打开涨停26支、跌停16支。资金流入情况如下

2) 格局回顾

3) 小结

大盘有回踩需求，回踩就是加仓机会。

仓位70%以下，记得精研个股，强者恒强的道理。

主线依旧是5G+新基建、特斯拉。

2、 上涨板块排行

1) 半导体、芯片、光刻机

三个板块其实是一个产业链，套娃三兄弟。我们长线好这个板块，非常多的字、数据在总结这个板块，不啰嗦。昨天中芯国际发布了2020年1季度业绩报告，实现营收9.05亿美元，同比增长35.3%，单季营收创历史新高。一季度归属股东净利润实现6416万美元，同比增长422.8%。国产替代的趋势非常明确，总结部分会附上上下游相关公司。

3、 下跌板块排行

1) 酿酒

长线投资机会，正常调整而已。

2) 造纸

纸质行业目前还处于周期性底部，崛起的时间暂时还没出现。技术图形也是走出筑底形态，结合商品期货价格还在不断创新低的走势，基本面和技术共振，底部还在需要耐心静待机会的到来，我一直把晨鸣纸业放在观察池中也是这个道理。我们不轻易抄底，但是要关注底部的优质个股，一旦行情启动我们会非常有准备。

4、 总结

昨天康美药业的处罚结果出来了，业绩造假300亿最后罚款60万，对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款，对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。这处罚我在旁边着都愤愤不平，造假成本实在太低。暴雷的时候里面有28万股民啊，里面股民的每一分钱都是个人的血汗钱啊。而且这28万股民背后还牵连着28万户家庭，如此坑杀可怜的股民简直就应该罚到倾家荡产，这辈子听到财务造假几个字都要吓尿才行。归根结底还是造假成本太低造成，道德不能替代技术，更不可代替法律。

所以今年的新证券法大幅提高了违法成本，尤其加大了财务造假的出发力度。由来上限60万提高到了1000万，而且还要追究各个相关连带责任人。真是大快人心，拍手称颂的事情。注册制背景推进的前提一定要保护投资者知情权，企业造假成本是零容忍态度下，注册制才能逐步推进，股市才能越来越健康发展。

大盘近期回踩的概率越来越大，但是这和4月时候日线级别反弹的回踩不一样，这次回踩风险已经很小，是大家回踩加仓或者上车的好机会。手上已经有不错收益的回调浮盈加仓，没上车的回调新建仓。我们做投资的一定要相概率的自然规律，否则很难长期持续稳定盈利。毕竟投资就是一个概率和盈亏比的博弈。

附“中芯国际产业链”公司全名单

上游半导体设备

1、刻蚀机北方华创、中微公司

2、光刻机上微集团、华卓清科

3、PVD北方华创

4、CVD北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入中科、万业企业

6、炉管设备北方华创、晶盛机电

7、检测设备精测电子、华峰测控、长川科技

8、清洗机北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料

1、大硅片沪硅产业、中环股份

2、靶材江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料神工光伏、菲利华、石英股份

中游代工

华虹半导体、粤芯半导体、华润微电子

下游封测

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

下游设计

1、CPU中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU景嘉微

3、FPGA紫光国微、上海复旦

4、指纹识别汇顶科技、兆易创新

5、摄像头芯片韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源