粗谈通威股份！纯属个人观。不具备投资价值今天通威

粗谈通威股份！纯属个人观。不具备投资价值

今天通威股份逆市杀跌停板，小伙伴们估计都慌了一逼。早晨没有开盘之前，同事来我办公室聊股票，他说“通威股份调的差不多了，可以买了”我了一下股值没有回话，也不知道他有没有买进去！

以往我们都定性它是光伏的龙二，我们它的经营数据！2019年报现实通威股份主营业务如下！

饲料45.81%毛利率13.35

太阳能电池及组件33.69%毛利率20.21

高纯晶硅及化工14.22毛利率28.40

其它业务占比8.5%毛利率26.56

不难出公司的主要营收是饲料和太阳能电池，饲料我们都知道，太阳能电池我不了解，期望有人能脑补一下。今年公司净利润大幅增长估计40亿的净利润没有什么悬念了，主要是饲料和光伏产能利用率贡献比较大。但是针对光伏概念炒作而言，它的财务数据远远落下隆基股份。

能不能买呢？买股票要考虑好三个条件！1股价便宜2未来高增长3被市场过度的错杀。

截止收盘通威股份市盈率43倍，过往5年平均市盈率是27倍，显然没有股值优势。今年净利润相比2019年提高50%应该没有什么悬念了。相对年报市盈率40倍不到。稳健的角度好像不是特别划算。假如2021年还能保持50%的净利润增速，这个股值到可接受！可爆发在哪里呢？

饲料可能不大现实，那就是太阳能电池和高纯晶硅了，未来三年应该是光伏和风电发展最好的阶段，对于光伏部件来说，通威股份肯定可以在成本和产能上有自己的优势！可观的话2021年净利润保持30%的增长没有问题，至于饲料行业也能维持很好的自由现金流。不至于受行业的政策有太大波动。

根据以上所属明天继续关注，能否给一个更好的价格买进个底仓！