背影
文|内幕君
1
六七年前,狗蛋炒股,却不怎么研究股票。
他和不少小散一样,把重心放在了
研究安邦保险。
盯着“安邦概念股”,它买谁,狗蛋们就跟着买谁。大佬吃肉、小散喝汤,岁月静好。
当时的安邦系重仓两个板块银行和地产。
像民生银行、“工农中建”四大行、万科A、金地、金融街、华业地产的前十大股东,都曾出现安邦系魅影。
除了安邦系,其它险企也频频杀入这两个板块,来优化险资配置。
2014年,安邦多次举牌金地,跟他同台对擂争夺大股东之位的,是险企生命人寿;2015年,安邦入局远洋,它要挑战的第一大股东还是险企中国人寿。
但直到宝能系携重金奔袭万科,一场“宝万之争”,才让大家注意到,险资对地产股耕耘已是燎原之势。
“宝万之争”起始的2015年,133家A股房企中,23家前十大股东里有险资身影,占比达到17%。
《证券时报》做过统计,2015年险资举牌房企31次,动用资金超过1100亿,到2016年1月底,整体浮盈超过150亿,这还是在万科A停牌没算在内的情况下。2015年2月初,安邦在地产股的收益率超过50%。
保监会公开过另一项数据
2017年险资的股票收益达1183.98亿。
可想而知,“地产+银行”两台造富机,给了险资多少甜头。
安邦系2012年开始建仓招行,随后两年投入资金380亿上下,到2017年中,浮盈近280亿。
宝能系在2018年以前,共斥资450亿左右投资万科,到2018年1月底,这笔钱的账面值已经变成1080亿。
安邦垮台之后,带着险资加速在地产圈觅食的猎人,变成了平安。
碧桂园、融创、旭辉、华夏幸福、金茂,这些头部房企前三大股东里,都有平安的名字。
与此同时,平安还买过金地、保利发展、华润置地、绿城、九龙仓、协等房企股票。
除了战投房企,平安也重金拿地(包括联合拿地),所以被大家戏称为“隐形的大地主”。
有人就预测,未来中国的地产圈该是三巨头鼎立
碧桂园、万科、平安。
一个有高周转,一个有标准化,一个没地产经验。
但就是有钱。
2
股市里头,有些钱被称为聪明资金,因为息渠道广以及嗅觉灵敏,这些资金能及时把握价值股。
还有一些叫长线资金,对比短线的快进快出,长线资金建仓、持仓时间长。
像平安这类险资,则被叫作“聪明的长线资金”。
不过现在,这些长期埋在地产股的钱,显得没那么聪明了。
今年上半年,中国平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元,这对归母净利润影响金额达
208亿元。
平安对华夏幸福的投资,包括股权投资和表内债券投资,总额在540亿左右。
10月底中国平安发布三季度报,实现归母净利润 816.38 亿元,同比减少了 20.8%。
踩雷华夏幸福,余震犹在。
这波聪明钱,最终要亏去多少还不知道。
最近一两年,地产股走出“跌妈不认”的行情,也让险资或多或少被套。
泰康入股阳光城时,成本是6元左右每股,现在只剩3元左右。持有一年浮亏一半。阳光城今年的业绩受大环境影响持续低迷,也让这位二股东很不淡定。
平安2018年斥资85亿港元入主中国金茂,成为二股东,当时每股4.8港元买入,现在2.5港元。也折去一半。如果把融创也拉出来……
中国平安的感受,大概就像林宥嘉唱的
我们曾相爱,想想就心酸。
狗蛋也心酸,珍惜50块钱的平安股票好久了,现在还是50块。
根据《证券时报》的统计,险资持仓的地产股,今年二季度平均下跌5.8%。不过他们总结得出
险资并未割肉离场,反而增持股多于减持股。
3
其实,“聪明的长线资金”还是流露了撤退的号。
从其中有两个代表性事件可以看出。一个是,中国人寿已经连续5个季度减持万科。
中国人寿投资管理中心负责人,不久前谈到公司大类资产配置问题时表示
“作为长期投资者,要深入研究国家政策变化及导向,在权益配置上进行前瞻性布局。”
减持万科,应该是其基于对整个地产行业走向的判断。
保险龙头减持房企龙头,是趋势的开始。
另外一个大事件是,一向被险资爱得深沉,险资持股长年占50%以上的金地集团,最近也被多次减持。
2012年底安邦首次出现在金地十大股东之列,之后它与生命人寿轮增持,多年来一直稳坐二股东之位。
11月18日至19日,大家人寿(前身安邦保险)再度减持金地4719万股,占公司总股本1.05%,这已是大家人寿两个多月来,第六次减持了累计减持金地集团股份达6%,持股比例降到14.38%。
值得一提的是,这是其入局金地9年来,首次显露减持动作,一来就是密集的大比例减持。
就在不久前,大家人寿还减持金融街8421万股,减持比例2.82%。
两个标志性事件背后,是险资对地产投资的防御性收缩。
险资也在减持银行股。
像杭州银行,今年被它的第五大股东中国人寿和第七大股东太平洋人寿,双双减持,这也是两大险资入股杭州银行12年来,首度减持。
狗蛋翻阅杭州银行2020年度财报,发现其「个人住房贷款余额、房地产贷款总额」两项加起来,占近其贷款总额的4成。
狗蛋说,难怪要被减持了。
4
过去,房企可以富贵险中求,险企可以富贵房中求。
情多处,热似火,我泥中有你,你泥中有我。
今年来,努力“自救”的融创、佳兆业、阳光城、华夏幸福,大股东或二股东都是险资。
现在,他们能不相煎就是最大的体面了。
三季度报数据显示,险资减持最多的是地产股、银行股、白酒股,加仓最多的是新能源等概念股。
不过,险资对房地产的投资也不全是收缩的。今年上半年,平安计划掏330亿收购6个来福士广场部分股权,和谐健康拿出90.6亿收购北京SK大厦。
大概在这些聪明的钱看来
多数房企短期不那么行,但房地产长期还是行的。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
28人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:华夏幸福的概念股是:白马股、区详情>>
答:行业格局和趋势 1、详情>>
答:华夏幸福的子公司有:20个,分别是详情>>
答:中国工商银行股份有限公司-南方详情>>
答:对房地产、工业园区及基础设施建详情>>
西安自贸区概念逆势上涨,西安饮食周五主力资金净流出0.0万元
Chiplet概念大涨2.75%,概念龙头股光力科技涨幅8.63%领涨
旅游行业逆势走高,跌破波段百分比工具关键点位5383.26点
目前半导体行业近一个月主力资金净流出310.17亿元,螺旋历法时间循环显示近期时间窗8月1日
7月4日酒店餐饮行业近5个交易日主力资金净流出1.63亿元,下穿极反通道弱势通道线
背影
地产跌倒,险资逃跑
文|内幕君
1
六七年前,狗蛋炒股,却不怎么研究股票。
他和不少小散一样,把重心放在了
研究安邦保险。
盯着“安邦概念股”,它买谁,狗蛋们就跟着买谁。大佬吃肉、小散喝汤,岁月静好。
当时的安邦系重仓两个板块银行和地产。
像民生银行、“工农中建”四大行、万科A、金地、金融街、华业地产的前十大股东,都曾出现安邦系魅影。
除了安邦系,其它险企也频频杀入这两个板块,来优化险资配置。
2014年,安邦多次举牌金地,跟他同台对擂争夺大股东之位的,是险企生命人寿;2015年,安邦入局远洋,它要挑战的第一大股东还是险企中国人寿。
但直到宝能系携重金奔袭万科,一场“宝万之争”,才让大家注意到,险资对地产股耕耘已是燎原之势。
“宝万之争”起始的2015年,133家A股房企中,23家前十大股东里有险资身影,占比达到17%。
《证券时报》做过统计,2015年险资举牌房企31次,动用资金超过1100亿,到2016年1月底,整体浮盈超过150亿,这还是在万科A停牌没算在内的情况下。2015年2月初,安邦在地产股的收益率超过50%。
保监会公开过另一项数据
2017年险资的股票收益达1183.98亿。
可想而知,“地产+银行”两台造富机,给了险资多少甜头。
安邦系2012年开始建仓招行,随后两年投入资金380亿上下,到2017年中,浮盈近280亿。
宝能系在2018年以前,共斥资450亿左右投资万科,到2018年1月底,这笔钱的账面值已经变成1080亿。
安邦垮台之后,带着险资加速在地产圈觅食的猎人,变成了平安。
碧桂园、融创、旭辉、华夏幸福、金茂,这些头部房企前三大股东里,都有平安的名字。
与此同时,平安还买过金地、保利发展、华润置地、绿城、九龙仓、协等房企股票。
除了战投房企,平安也重金拿地(包括联合拿地),所以被大家戏称为“隐形的大地主”。
有人就预测,未来中国的地产圈该是三巨头鼎立
碧桂园、万科、平安。
一个有高周转,一个有标准化,一个没地产经验。
但就是有钱。
2
股市里头,有些钱被称为聪明资金,因为息渠道广以及嗅觉灵敏,这些资金能及时把握价值股。
还有一些叫长线资金,对比短线的快进快出,长线资金建仓、持仓时间长。
像平安这类险资,则被叫作“聪明的长线资金”。
不过现在,这些长期埋在地产股的钱,显得没那么聪明了。
今年上半年,中国平安对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元,这对归母净利润影响金额达
208亿元。
平安对华夏幸福的投资,包括股权投资和表内债券投资,总额在540亿左右。
10月底中国平安发布三季度报,实现归母净利润 816.38 亿元,同比减少了 20.8%。
踩雷华夏幸福,余震犹在。
这波聪明钱,最终要亏去多少还不知道。
最近一两年,地产股走出“跌妈不认”的行情,也让险资或多或少被套。
泰康入股阳光城时,成本是6元左右每股,现在只剩3元左右。持有一年浮亏一半。阳光城今年的业绩受大环境影响持续低迷,也让这位二股东很不淡定。
平安2018年斥资85亿港元入主中国金茂,成为二股东,当时每股4.8港元买入,现在2.5港元。也折去一半。如果把融创也拉出来……
中国平安的感受,大概就像林宥嘉唱的
我们曾相爱,想想就心酸。
狗蛋也心酸,珍惜50块钱的平安股票好久了,现在还是50块。
根据《证券时报》的统计,险资持仓的地产股,今年二季度平均下跌5.8%。不过他们总结得出
险资并未割肉离场,反而增持股多于减持股。
3
其实,“聪明的长线资金”还是流露了撤退的号。
从其中有两个代表性事件可以看出。一个是,中国人寿已经连续5个季度减持万科。
中国人寿投资管理中心负责人,不久前谈到公司大类资产配置问题时表示
“作为长期投资者,要深入研究国家政策变化及导向,在权益配置上进行前瞻性布局。”
减持万科,应该是其基于对整个地产行业走向的判断。
保险龙头减持房企龙头,是趋势的开始。
另外一个大事件是,一向被险资爱得深沉,险资持股长年占50%以上的金地集团,最近也被多次减持。
2012年底安邦首次出现在金地十大股东之列,之后它与生命人寿轮增持,多年来一直稳坐二股东之位。
11月18日至19日,大家人寿(前身安邦保险)再度减持金地4719万股,占公司总股本1.05%,这已是大家人寿两个多月来,第六次减持了累计减持金地集团股份达6%,持股比例降到14.38%。
值得一提的是,这是其入局金地9年来,首次显露减持动作,一来就是密集的大比例减持。
就在不久前,大家人寿还减持金融街8421万股,减持比例2.82%。
两个标志性事件背后,是险资对地产投资的防御性收缩。
险资也在减持银行股。
像杭州银行,今年被它的第五大股东中国人寿和第七大股东太平洋人寿,双双减持,这也是两大险资入股杭州银行12年来,首度减持。
狗蛋翻阅杭州银行2020年度财报,发现其「个人住房贷款余额、房地产贷款总额」两项加起来,占近其贷款总额的4成。
狗蛋说,难怪要被减持了。
4
过去,房企可以富贵险中求,险企可以富贵房中求。
情多处,热似火,我泥中有你,你泥中有我。
今年来,努力“自救”的融创、佳兆业、阳光城、华夏幸福,大股东或二股东都是险资。
现在,他们能不相煎就是最大的体面了。
三季度报数据显示,险资减持最多的是地产股、银行股、白酒股,加仓最多的是新能源等概念股。
不过,险资对房地产的投资也不全是收缩的。今年上半年,平安计划掏330亿收购6个来福士广场部分股权,和谐健康拿出90.6亿收购北京SK大厦。
大概在这些聪明的钱看来
多数房企短期不那么行,但房地产长期还是行的。
分享:
相关帖子