萎靡的思考（二）什么才是常胜之道？

炒股这么多年了，成绩平平，十分抱憾。

最近很多事让我十分感慨引发了联想。

（一）  
牧股份最近历史新高。为什么出栏业绩出来之后，涨停之后会下跌，然后利润预报出来后再开始涨？我在做能繁母猪分析的时候，发现即使按照农业部2020年8月以前的口径，我国能繁母猪产能在2021年6月就会达到正常水平的4200万头左右。自己的持股心发生了动摇，最终没有动摇的因是正邦自己杀了40万头母猪，彻底说明了农户+模式的破产，同时，扯下农业部数据的遮羞布。

需要在迷雾一般中投资，连数据都不能是真的，太难了。

（二）  
上海家化被我拉黑4年后又走入我的视线，因是跌停了。我最早是13年开始琢磨上海家化的，当时沸沸扬扬葛耀和平安之间的纠葛。然而，我记忆犹新的是但斌在葛耀出局后，去了一次上海家化，谢坚接待他的，然后但斌发说，葛耀离职影响不大，还会坚定持有。

实际呢？早就卖了。

对于我，我和上海家化纠缠了几年，2016年有一天大跌，我清仓走人，拉黑上海家化再也不回来了。还写了一篇《我在上海家化上输了时间、情感还有钱》

为什么一个人的离职会让一个公司从成长大白马，变成一个大型价值陷阱?而我们又有什么能力去预判呢？谢坚有多年日化背景，理论上业不差呀。结果呢？和王茁内斗，输了官司后给王茁开出羞辱性6000元工资，还要每个月写几十万字的研究报告。

你有这个能力？我没有。因为如此，所以我几次在茅台高管被抓后心惊胆颤，结果·····，人家茅台一都不怕。

（三）  
山东药玻是我第一个腰斩股票，昨天我清仓了。我见识到了预期落空后的走势是多么可怕。

（四）  
【志邦家居(603801)、股吧】现在50元了，我卖早了。可是，为什么志邦整个4季度会下跌呢？现在想起来应该是因为机构认为地产三道红线导致行业不行。而且四季度是高基数，所以4季度不会太好，结果来了一个100%增长，直接亮瞎眼。而我在三道红线出来后明确说我空家居，多头部地产。然后现在我在万科上亏了10%。

市场先生是多么可怕，如果他预设你行，那么像山东药玻这样的明明生产不出的，可以先给你炒3倍上去，然后再下来。而你行的，先认为你不行，跌下来再说，然后几天给你恢复。

人，不是市场呀！我们谁也不能代表市场！你知道市场怎么想的？不知道。只有深度研究产业，相产业才行！这是我得出的结论。你知道了产业的锚，才知道情绪的船在哪里。

（五）  
研究产业吧······。真正的产业专家其实都有一种宿命论和运气论，成功的老板很多都是佛的。诚如胡雪岩说过的“自己都不知道钱怎么来的。”产业的未来谁知道呢？新希望刘永好牛逼吧？养猪的老前辈了，在本轮猪行情当中，他比牧慢了大约8-9个月。为什么？刘永好改革开放就开始养猪了，40年起起落落够了猪周期，以为这次和以前一样，然后呢？和以前不一样，发现不对劲的时候牧已经狂奔了，自己才刚开始。温氏股份就更干脆，老子不跟！13家族就干脆佛系，我不跟，不扩大猪肉生产。

18年加杠杆爆仓的企业多吧？根据路径依赖，从2004年以来，能加杠杆的都发财了。2008年潘石屹手握10亿美元 现金，对地产产生误判，歇菜了。海南岛的房地产破了伤了多少人，结果这批人再也没有搭上房地产的快车道。比如冯仑，万通四君子，算是地产教父。见过海南房地产破灭的样子，冯仑是非常小心的，结果呢？没买房的都被收割了一次。

产业是研究地透的？

谁能回答我?