2023Q2医药持仓的一些结论【国盛医药】1、公募

2023Q2医药持仓的一些结论【国盛医药】
1、公募重仓整体持有A股医药市值比环比略下降，持股公司数环比略下降。全基金、非医药主动基金的医药仓位均环比变化不大，非医药主动基金持续低配医药（低配1.55百分点）。 医药基金整体规模变化不大，主动型减少，被动型增加。
1）2023Q2，公募重仓持股A股医药公司数量282家（环比-13家），持股A股医药公司市值3230亿元（环比-20亿元），对应A股医药公司持股市值比4.71%（环比-0.23百分点）。
2）2023Q2，A股医药市值占比7.67%（环比-0.40百分点）；全基金的医药仓位11.07%（环比+0.13百分点）；医药基金的医药仓位93.2%（环比+1.74百分点）；非医药主动基金医药仓位6.52%（环比+0.07百分点）。
3）医药基金规模合计3592亿元（环比-16亿元），头部30支基金规模均值82亿元（环比-2亿元）。其中主动型2427亿（Q1 2612亿，Q2 2427亿）。医药基金整体规模变化不大，主动型减少，被动型增加。说明市场认为医药跌了不少，但找不到主线，被动买指数基金。
2、分子行业来看，化学制剂、中药领域仓位提高最明显，CXO、医疗服务仓位下降最明显，其他如血制品、医药流通、IVD、医疗设备仓位提高较明显。药基和全基的差异主要在CXO、医疗设备存量仓位。中药比较容易理解，化学制剂和集采出清、院内刚需复苏、龙头恒瑞仓位提高趋势有关，IVD、血制品与院内刚需复苏逻辑有关，流通与国改逻辑有关。
1）子行业仓位绝对值来看对于医药基金，化学制剂第一仓位，中药、CXO也占主要仓位；对于非医药主动基金，化学制剂第一仓位，医疗设备也占主要仓位。
2）子行业仓位环比变化来看对于医药基金，化学制剂、中药领域仓位提高最明显，CXO、医疗服务仓位下降更明显；对于非医药主动基金，化学制剂仓位提高最明显，CXO仓位下降最明显。
3）持股基金数、持股市值绝对值来看化学制剂、中药、医疗设备、CXO配置力度位居前列，其中化学制剂成为配置最重板块，CXO降为配置第四位。
4）持股基金数、持股市值比的变化来看化学制剂环比提高最明显，CXO环比下降最明显。ICL、医疗耗材、中药、血制品环比提高较明显。
3、都是大轮回，具体看数据吧
1）持有基金数量TOP30增幅最大的前五分别为恒瑞医药（358增值606），科伦药业（104增长194），鱼跃医疗（45增至93），太极集团（100增长129），美年健康（40增至67）。降幅最大的前五药明康德（376到216）、爱尔眼科（263到176）、泰格医药（130到52）、长春高新（156到123）、智飞生物（200到171）
2）持股市值TOP30增幅最大的前五分别为美年健康（+8.3个百分点）、惠泰医疗（+7.5个百分点）、兴齐眼药（+6.5个百分点）、爱博医疗（+5.0个百分点）、华润三九（+4.6个百分点）。