科伦博泰拟申请港交所IPO，发放15.5亿元员工股权激励

▎Armstrong

2023年1月13日晚，科伦药业发布公告，将于1月30日召开本年度第二次临时股东大会，审议分拆子公司科伦博泰至港交所上市的议案。

此前的12月30日，科伦博泰刚刚完成15亿元增资，其中默沙东出资1亿美元，科伦药业25亿元债转股，投后估值100亿元，科伦药业持股比例59.75%，仍为控股股东。

此次融资的关键回购条款就是2024年6月30日前完成IPO上市。

1月13日晚，科伦博泰同时发布了员工股权激励方案，激励份额总计3000万股，占公司总股本的15.5%。按照刚刚公司的增资价格51.7元/股，相当于发放15.5亿元股权激励。股权激励的价格为2017年首批1元，后续批次为1元*（1+6%*N）。

这4个持股平台公司即股权架构表中的4个“科伦汇*”字样的公司，合计持股3000万股。

目前四家员工持股平台中，合计已经发放44.77%（即1656.85万股），仍有1343.15万股可以进行员工激励。

总结

首批股权激励即2017年发放的下表中的71位员工（引自天眼查），最多者100万股（按本轮融资价格价值5170万元），最少者1万股（价值51.7万元）。剩下1343.15万股，虽然价格上每年加了6%的复利，但相对于目前50倍以上的价值来说，基本是象征性加了一些购买价格。

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