聪明资金北向资金 操作轨迹跟踪

2021年，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨4.80%、2.67%、12.02%，三大指数历史首次年线共同三连阳，市场呈现显著的结构性行情。Choice数据显示，2021年北向资金累计净流入4321.69亿元，创年度历史净流入新高，其中沪股通资金净流入1937.27亿元，深股通资金净流入2384.42亿元。2021年，北向资金亏损约114亿元。

2021年北向资金对电力设备、电子、银行行业加仓金额居前，对食品饮料减仓金额超110亿元。个股方面，对1165只股票持股数增加，对989只股票减仓，其中对宁德时代加仓金额最大，对贵州茅台减仓金额最大。

北向资金十大重仓股巨变

2021年，北向资金净流入刷新多项纪录。具体来看，Choice数据显示，2021年累计净流入4321.69亿元，创年度净流入历史新高；12月净流入889.92亿元，创月度历史新高；2021年12月6日-12月12日单周净流入488.34亿元，创周度历史新高；2021年5月25日净流入217.23亿元，创单日历史新高。北向资金2021年月度均呈现为净流入，其中4月、5月和12月净流入金额超过500亿元。

从北向资金持股情况来看，Choice数据显示，截至2021年末，北向资金持仓市值为2.76万亿元，持仓市值全年增加4208亿元，与全年净流入的4321.69亿元相比，北向资金2021年亏损约114亿元。北向资金年初持股数为2262只，而截至12月31日，其持股数量增至2422只，2021年有160只新纳入沪、深股通的股票被北向资金加仓。

在2021年核心资产普遍回调的背景下，2021年北向资金十大重仓股发生变化，隆基股份、迈瑞医疗、伊利股份、长江电力进入十大重仓股，宁德时代前进7位，升至第二位，恒瑞医药、格力电器、中国平安、海天味业不再位列北向资金十大重仓股。

北向资金2021年初的十大重仓股仅有贵州茅台、招商银行、宁德时代在2021年上涨，其他股票悉数下跌，其中恒瑞医药跌幅超过45%，格力电器、中国平安、海天味业跌幅超过30%。北向资金2021年初的十大重仓股中，美的集团、中国中免、招商银行、宁德时代、海天味业在2021年获得北向资金加仓，持股增加数分别为1.59亿股、902.70万股、4.43亿股、6953.41万股、7492.71万股。贵州茅台、恒瑞医药、五粮液、格力电器、中国平安在2021年被北向资金减仓，减仓股数分别为1467.21万股、789.77万股、1445.06万股、4.66亿股、1.31亿股。

而北向资金2021年末的十大重仓股中，新进入十大重仓股的隆基股份、迈瑞医疗、伊利股份、长江电力2021年均获得北向资金加仓，持股增加数分别为3.18亿股、3651.83万股、1.84亿股、4.00亿股。新进入十大重仓股的隆基股份、迈瑞医疗、伊利股份、长江电力2021年分别上涨31.19%、-10.16%、-4.57%、22.71%。可以看到，隆基股份、长江电力新进入十大重仓股的关键在于上涨和被加仓，而迈瑞医疗、伊利股份新进入十大重仓股的关键在于跌得更少和被加仓得更多。

从北向资金2021年对行业加仓情况来看，Wind数据显示，基于持股变动及个股成交均价进行估算，2021年北向资金对25个行业加仓，对6个行业减仓，其中电力设备为北向资金加仓金额最大的行业，达1246.51亿元。同时，电力设备行业也为2021年涨幅第一的行业，食品饮料为北向资金减仓金额最大的行业，达149.53亿元。在北向资金2021年大幅加仓电力设备行业的情况下，电力设备行业取代食品饮料行业，成为2021年末北向资金第一大重仓行业，食品饮料成为第二大重仓行业。

从北向资金持股变动情况来看，Choice数据显示，截至2021年末，2021年北向资金对1165只股票的持股数增加，剔除2021年新进入沪、深股通的股票，对其中65只股票的持股增加数超过1亿股，持股增加数最多的紫金矿业增加了7.75亿股，对东方财富、三花智控持股数分别增加5.37亿股、5.29亿股。

从市场表现情况来看，2021年北向资金持股增加数居前十股中仅有京沪高铁、农业银行下跌，2021年分别累计下跌14.14%、0.59%，其他股票均上涨，包钢股份涨幅最大，累计上涨138.46%。

在北向资金2021年加仓超4300亿元的情况下，仍有近1000只股票被北向资金减仓。Choice数据显示，2021年北向资金共计减仓989只股票，对其中21只股票的减仓股数超过1亿股。减仓股数最多的京东方A被减仓6.78亿股，格力电器、中联重科被分别减仓4.66亿股、4.03亿股。

从市场表现来看，2021年北向资金减仓股数居前十股多数下跌，永辉超市跌幅最大，2021年累计下跌43.33%，潍柴动力涨幅最大，2021年累计上涨15.91%。

从增减持金额来看，Wind数据显示，基于持股变动及个股成交均价进行估算，2021年北向资金对宁德时代、隆基股份、招商银行增持金额居前，分别净买入348.58亿元、277.32亿元、229.06亿元。此外，对汇川技术增持金额也超过220亿元。2021年北向资金增持金额居前十股票多数上涨，涨幅最大的为宁德时代，跌幅最大的为美的集团。

Wind数据显示，基于持股变动及个股成交均价进行估算，2021年北向资金对贵州茅台、格力电器、海康威视减持金额居前，分别净卖出282.21亿元、198.74亿元、139.19亿元。2021年北向资金减持金额居前十股票多数下跌，跌幅最大的为中国平安，2021年下跌40%，潍柴动力涨幅最大。

此外，Choice数据显示，2021年有160只新纳入沪、深股通的股票被北向资金加仓，其中中国能建2021年被加仓1.54亿股，中国通号、三峡能源2021年分别被加仓8311.13万股、6638.31万股。