聊聊我的高考，聊聊大家的万华

高考，这个词，让我欢喜让我忧。

我这么些年做梦，梦到最多的就是高考出现各种状况而紧张过度，然后猛然惊醒。

也许是因为当年高考太刻骨铭心了。

因为我考了两次高考。

对，我复读了。

从小顽皮，爸妈说我有多动症，根本停不下来，用他们的话说，我能上天。

我四岁的时候，父母就去到广西开店做生意去了。

我在湖南老家农村6岁直接读的1年级，1年级也是我这辈子唯一一次拿“三好学生”，2年级父母把我接到广西，6年级下半学期又把我送回湖南老家读6年级下半学期，小升初中间的暑假又送我去县城的曾国藩学校读了1个月，初一上半学期在一个挺远的中学读的，初一下半学期又在另外一个比较近的中学读的。

然后，又把我接到广西读初中，之后高中在广西一个小县城最好的中学浑浑噩噩的混了3年，第一次高考连个二本都没考上。我连志愿都没有填。

之后的一个月，也许是我第一次思考人生。

我决定了要复读，复读那一年也许是人生中最专注的一年。

结果，因为没有睡好，有两科发挥失常了，分数比之前的三次统考少了几十分。

好吧，就算少了几十分，成绩也可以接受，填志愿。

命运有时候就喜欢跟你开玩笑。

志愿填完之后，某学校拿走了我的档案，然后又把我档案退回来了！

他们拿走了6个人的档案，但是他们只招5个人！解释是我的分数是6个人中最低的。

我当时知道了之后感觉天要塌下来了，我妈一进来看到我脸色就知道完了，我妈当时脸色也瞬间变了，我妈很多年之后跟我说起，还记得我当时那个绝望的眼神和惨白吓人的脸色。

还好有补录复证，最终去了北师大。

......

上大学之后，人生第一次被选举当上了班长。虽然大一下半学期转专业了，跟原来班级的人还是感情很深的。转专业并没有离开管理学院，只是转到了人力资源管理专业。现在回头想想，大学大学，就是大概学一学，转不转专业没有什么区别。要是现在让我回去重新选择，我一定会转去国际金融专业。

上大学之后一刻也没有消停过，各种社团外联部。从大一上去第二个月开始就创业，大一暑假就开始炒股，那个时候连啥是股票，啥是K线，啥是成交量都不知道，狗屁都不懂就开始盲目的追涨杀跌。

为什么这么早就开始创业，因为看着父母辛辛苦苦做了十几年的生意耳濡目染，就想自己赚钱。

为什么这么早就开始炒股，还是因为父母从我高二下学期就开始炒股，被耳濡目染了。

大学后面就是暑假去打工，边打工、边创业、边炒股。

那你大学去学啥？真没有学到啥，就是为了拿一个本科学士学位证书。不好好学习是要付出代价的，我补考7次，重修4科，毕业大补考1次。最终还是顺利拿到了学士学位证书。（这里悄悄的告诉你，我大学英语四级考了7次都没有过，都是裸考，第一次差了3分）

大学毕业之后就是走南闯北，各种创业，各种起起落落。

但是一直炒股，先是学技术分析指标图形类，然后学量化对冲系统策略类，然后学资金流庄家游资类，最后学长期价值成长性投资。

当投资股票的收益远远大于辛辛苦苦做实业的收益的时候，我就选择了做一个安静的美男子了。

现在凡夫俗子一个，看看书，看看球，看看股，陪伴家人朋友，助人为乐。

......

说万华。

万华今天高开震荡高走，大资金净买进1个亿左右，外资净买进1.5亿。

外资是傻子吗？

我觉得显然不是。

我16年中投资万华，因为当时万华连300亿市值都不到了，但是万华当时投资了200个亿建设八角工业园。

但是我万万没想到，2016年2月29日万华只有279亿市值，也许2019年万华的净利润就有279亿。

不说过去，咱们说万华的未来。

这就是万华的未来。

这也是万华的未来。

这还是万华的未来。

巴斯夫，世界化工老大。

今天大概6000亿人民币的市值。他的净利润只是万华的2.91倍。

咱们这里先算一算。6000亿除以2.91等于2062亿。

万华今天1312亿，加上新增股份4.06亿乘以今天收盘价的195亿，等于1507亿。

2062亿除以1507亿等于1.37。万华再涨37%合理吧。

什么？你说不合理。

你说巴斯夫毕竟是世界化工老大，估值应该给高一点。可是你要知道巴斯夫的最近十年的营收几乎没有增加，你要知道巴斯夫近6年的净利润没有增加。

是该给一个发达国家成熟期企业高一点的估值？

还是该给一个发展中国家高速成长期企业高一点的估值？

我个人根据目前万华的经营情况推算，重组之后的万华2018年的利润怎么都有200个亿，除非万华下半年的经营发生突变或者万华为了继续扩大投资做表隐藏利润。（去年万华的年报就隐藏了15个亿左右的利润）

给10倍够低了吧，2000个亿总要有的。

我们再看看万华的未来。

2025年，保守取1600亿的营收，最最最保守取18%的净利率，288亿净利润。

我相信到那个时候，万华一定是聚氨酯、石化、化工新材料三足鼎立，若干年后，化工新材料成为获利的定海神针。那不能说万华是强周期股了吧。

给15倍估值应该很合理，15乘以288亿等于4320亿。

4320亿除以1507亿等于2.87倍，减掉原始的1，还有1.87倍，除以7年等于每年27%的收益。

如果你非要只给10倍估值，2880亿除以1507等于1.91倍，减掉原始的1，还有0.91倍，除以7年等于每年13%的收益。

最保守中的最保守每年都有13%的收益。

这就是确定性。

万华化学(600309,股吧) 贵州茅台(600519,股吧) 恒瑞医药(600276,股吧)