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研究华东不能单纯从产品从管线研究。创新药是一个由0

  • 作者:压力支撑
  • 2020-08-03 11:12:01
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研究华东不能单纯从产品 从管线研究。创新药是一个由0到1的过程,但是企业赚不赚钱,赚多少钱才是最根本的,是一个由1到N的过程。最终决定我们投资收益的是这个N,而不是这个1。
华东医药的强大根本因在于他产品与他的营销无缝连接。他有医药商业做基础,手上有公立医院,民营医院 OT市场最始的一手数据。就是基于这些数据,他才敢公开叫板拜耳,把阿卡波糖的集采价格定这么高。 
华东与恒瑞未来的PK就是慢性病与肿瘤之间的PK。而华东做胰岛素是一步一个脚印做上去的,有稳定的群众基础,由基药,到仿制药,到创新药,由一代 到二代 到三代,由口服到针剂。都是非常踏实稳健的。相反肿瘤未来治疗方向的变化比糖尿病快多了,现在恒瑞这些肿瘤药能不能经得起时间检验还难说,说不定什么时候你一个新药上来后,人家这种肿瘤都有根治办法了。
当然 投资最终还是靠自己对企业对未来的理解。别人的思想不能替代你。最终怎么投还是你自己。我的意见始终都是 恒瑞医药是好公司,但也不是完美的公司,目前估值太高了。现在投性价比太低。谢谢,华东医药有空是值得研究研究,近期的市场已经反应了他确实是不错的公司。

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