20200622疯狂的龙头股们

1.市场观察

整体冰火两重天。

短线情绪继续回落，没有增量资金（中证500、中证1000成交量低迷），接力困难，反包也困难；

金融地产位置低、估值低，但股价也持续弱势；

高位的消费、医药、科技继续强势，特别是龙头股，比如贵州茅台、海天味业、中国国旅、恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高新、立讯精密、宁德时代等等，这也是上周五沪深300放量的因；

值得注意的一，是医药指数周五相对周三和周四都是缩量的如果周三是天量，那很大概率医药板块开始筑顶了。

短线不好参与。

免税概念补涨，百联股份、合肥百货、茂业商业、百大集团、杭州解百、锦和商业涨停，没什么意思；

头条概念进一步退潮，仅剩凯撒化、宣亚国际连板，天创时尚、腾股份反包，不好参与；

CATL 7月排产超预期，锂电池概念当升科技、新宙邦、科达利等涨停，中线逻辑，不好接力；

指数强势，券商板块试图表现，新力金融、中建投、民生控股涨停，在成交量没有放大的情况，券商上涨难以持续。

中线

字节跳动、快手的巨大流量开始变现，包括广告、游戏、电商、教育等方式，重视相关机会；

消费电子由于苹果出货预期很好，集体走强，包括立讯精密、歌尔股份等，关注一下；

IDC作为新基建的重要部分持续走强，宝软件、光环新网、数据港、奥飞数据、杭钢股份等，继续关注；

SAAS作为确定性很强的科技板块，最近开始走强，包括广联达、用友网络、泛微网络、深服等，关注一下；

关注银行板块，基本面已经走出了14-18年连续6年的大底部，应该有大行情。

个股

短线龙头方面，凯撒化10D9B，大佬齐聚，凶多吉少；

中线龙头方面，省广集团有不行了，消费龙头贵州茅台、海天味业、中国国旅，医药龙头恒瑞医药、长春高新、迈瑞医疗，消费电子龙头立讯精密、新能源汽车龙头宁德时代，金融科技龙头恒生电子、云计算龙头广联达集体新高。

2.市场理解

龙头股涨得让人有懵。

在目前全球货币宽松、经济复苏的宏观环境下，大概率是选择向上，全球来，股市集体走强，而且纳指已经创出新高，经验来，标普、道指，以及其他国家的股市比如日本、韩国等，包括A股，也会创出新高，只是先后问题。

在成交量不足的情况下，能否新高？与市场2月底、3月初高时的成交量相比，当前的成交额少了接近50%，这样的情况下要突破，从经验来是非常困难的。但是，虽然从市场整体成交量大幅减少，很难创新高，但如果从板块来，则是另一种景象一方面，2月底3月初时最热的板块是电子、通、计算机，当时的成交量也非常大，如今大幅萎缩，所以这些板块要突破那个高，几乎不可能；另一方面，食品饮料、医药，以及银行、保险、地产等更多行业在2月底3月初的时候成交额并不大，所以这些板块要创新高的话并不一定要很大的成交额，并且食品饮料、医药两个行业已经证明了这一。

目前市场的局面比较尴尬，等待破局

从结构来，场内资金明显抱团食品、医药、科技这些板块，而且从估值水平和配置比例来，这些板块都已经到了很高的水平；

从指数来，市场已经反弹了不少，接近前期高位，但成交量却依然低迷，意味着场外资金进场意愿并不强；

从资金面来，目前整个金融体系的资金是非常充裕的，但不愿意进场，我推测是因为市场这种抱团的结构导致市场整体的赚钱效应并不明显，所以不能吸引场外资金进场；

从逻辑来，支撑食品、医药、科技这些板块的核心逻辑就是资金成本低、经济预期悲观，但目前来这两者都已经有所转变（资金面的宽松预期在修正，同时经济复苏的预期在加强），所以这些板块的逻辑已经遇到阻力，只是走势上趋势还有惯性。

预计随着经济的复苏，以银行为代表的周期板块会出现上涨，并推动指数大幅抬升，带动整个市场的赚钱效应，从而吸引增量资金入市，拭目以待。

3.重要消息

海外疫情非洲、南美、东南亚还在扩散，欧美开始复工，美国可能二次爆发。

5月地产数据销售面积单月+9.7%，累计-12.3%，销售金额单月+14.0%，累计-10.6%。

5月发电量同比+4.3%。

北京新发地出现小规模疫情，防疫升级。

创业板注册制政策落地。

4.股票关注

短线关注

无

中线关注

字节跳动、快手星期六、天下秀、富春股份、凯撒化、姚记科技、赛为智能

银行银行B、杭州银行、民生银行、光大银行、平安银行

券商券商B、财富趋势、中银证券、东方财富、同花顺

地产建发国际集团、荣盛发展、中南建设、金地集团

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