莫待无花空折枝（续一）

这个周末利好挺多，其实也是在意料之中。2月3日市场大跌时我就判断：疫情过后，会有刺激政策陆续出台。再融资松绑新规和高速让利政策的出台，我想这或许是国家多方权衡后，认为是最直接有效的政策了。因为对中小企业特别是民企，这时银行是指望不上了，只有资本市场能担当起此重任。至于政策是否饮鸩止渴，见仁见智。我看法是：先活下来更重要。

对于再融资松绑新规，对中小及创业板无疑是利好。此次疫情，对国家整个经济特别是中小企业冲击很大。在此情况，上市公司资源优势就愈发明显。有可能以较低溢价收购或并购优质资产，实现细分行业内的整合。相疫情过后，一定会有不少的中小企业，特别是新兴产业的中小企业，会变危为机，抓住机会，脱颖而出，成为细分领域的领军企业。作为投资者，此时这是就要做功课，找出可能受益的企业并关注。

当然，鉴于A股往往有爆炒的特性，也要做好离场准备。目前组合里创业板及科创基金的仓位大约20%左右。其中4支科创基金也都从场外转到场内了。根据2015年的经验，可能到年中要高度关注。这时市场会是试金石，这也可能是投资真正受益中小企业的好时机。对于另一受益的证券板块，目前组合基本没有持仓，只是上星期在支付宝买了一点招商中证全指证券基金。鉴于此种情况，计划明天开盘买点西部证券和证券ETF，当然如果高开太多就算了，毕竟我做证券股只是投机。

对此次疫情受益的医药板块，相大多数公司爆炒后会一地鸡毛。但对疫苗如华兰生物、博雅生物等公司会是长期利好，可重点关注。对于目前持有的海正药业，我之前200亿市值基本目标不变。如果企业盈利恢复到行业平均水平，那300亿市值也极有可能。通过这次疫情，可以看出海正产品线的丰富，加之阿达木等重磅产品获批上市，海正均值回归只是时间长短的问题。

总之，这次疫情过后宽松是必然的。但大家一定要知道：每一次宽松都是财富的再分配。03年，非典过后，买房投资者是最大赢家。这一次疫情过后，我相投资优质企业股权的投资者会是最大的赢家。坐等新高，静待花开！