利空升级后 哪类科技股还能继续涨？

　　-=2019年的第159个交易日=-

　　想要回答这个问题，我们先要知道，科技股当前所处的格局。

　　一方面，这个宏观事件的确对机构没啥影响，千万两已经分析过，机构的指数仓基本都减掉一些。这次指数低开之后，对机构的伤害并不大，不会造成连续性的恐慌传导。

　　这是目前的一个基本生态。

　　另一方面，也不排除适逢“70周年庆”的时间段，有一些神秘力量会做一个买盘增强的操作，做一个托底，托一下肯定更好，就是一个情绪引导干预，给予了各路资金自救的时间。

　　不管怎么说，从指数来，问题都不大。

　　个股比较危险，例如今天一些比较边缘的科技股就跳水了。

　　那什么类型的科技股能扛过这波利空？又还能涨多久？

　　首先，机构的核心筹码，还是在科技白马里。这一波从7月初开始的调仓，本质上也是为了做5G概念股的“估值修复”。

　　作为最核心的科技白马，最先受益5G产业的、最先实现业绩反弹反转的，就成为了机构们的底仓，在今天的调整中也非常顽强。

　　但是，抱团科技白马是对的，抱团科技股就不太对了。

　　5G本身的结构性复苏，引发产业链的疯狂是很正常的现象，毕竟弱经济周期下，不是每个行业都复苏了，但这个东西不能无限往外延伸。

　　有些行业本身受益这个逻辑就很弱，例如【风华高科(000636)、股吧】，你去买的话，就是纯粹资金图了，整个风格就不对了，最先出事儿也肯定会是这里。

　　再者例如抱团茅台是有道理的，但抱团白酒是有问题的。

　　比如你买了【酒鬼酒(000799)、股吧】，大概就需要有一颗强大的心脏。

　　其次，这波科技的炒作，很大程度上是受益于华为这一外部条件驱动。

　　华为近段时间动作都比较多，这种头部民族企业给到的刺激，使得产业链相关得到源源不断的催化。

　　近年来，每年秋季往往是消费电子特别是智能手机的密集发布期，今年秋季消费电子的热无疑是5G手机，将进入密集发布期，前期受5G手机发布的催化和5G带来的新一轮消费电子上行期以及部分电子股业绩超预期的催化，华为产业链个股有望持续表现。

　　9月份，5G手机的密集发布将继续催化以华为产业链为代表的电子股行情，伴随着5G换机周期的来临，具备先发优势的华为将进一步提升市场占有率，相关领域的公司将持续受益。

　　在标的选择上，从受益确定性角度考虑，我们认为华为的金牌供应商中的基础元器件公司受单一产品需求影响的波动较小，长期受益确定性较高，建议长期关注行业格局稳定的基础元器件供应商，如：生益科技(PCB)、立讯精密(连接器)、沪电股份(PCB)、【京东方A(000725)、股吧】等；

　　从股价弹性考虑，建议关注新进入供应链的公司，或将受益于华为某个系列产品的推广，如：韦尔股份(手机摄像头芯片)、【硕贝德(300322)、股吧】(手机天线)等。

　　但是，你不能指望华为天天干这事儿。

　　人家搞完这一季度发布会就得去做事了，人要是天天配合你炒作，还叫什么民族企业良心企业？那不就成下一个PPT了吗？

　　这个事件后面是一旦弱化，就会产生一些问题。可能依然会涨，但肯定就会变成弹性上涨，涨停跌停一起来，近段时间还想要建仓参与的朋友，就要注意了。

　　而只要还有人在低吸科技股，其他板块题材都有难度，暂时可以不考虑。如果大家想要埋伏、潜伏的话，可以参照科技股这条崛起的路线——估值修复+外部条件刺激，后续会帮大家捋一捋，最近有个题材挺有接力的潜力

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