膦复肥工业协会对云天化、兴发集团、湖北宜化磷肥出口行业政策和产业结构发展前瞻性观点

6月14日，中华合作时报社、中国农资传媒举办的磷复肥协会专场。云天化、翁福、司尔特、云图控股等磷肥行业的管理层对磷肥行业的当前情况和未来进行了分析。其中李秘书长总结性发言，在新闻通稿中却隐去了部分重要细节。笔者再次总结李秘书长的发言要点及协会专家在小范围交流观点，以供学习探讨。

一、李秘书长的核心观点

1、协会支持适度出口，适度出口有利于降低国际粮食价格，对中国进口粮食有利，同时有利于磷化工企业盈利后完成保供任务。因为现在复合肥企业的销量已经大于产量，库存在历史极低水平，开工困难，如果不出口，让企业赚取合理利润，对明年保供形成巨大压力。

2、鼓励行业集中度提升，应对碳中和。小企业去做差异化细分产品，大企业提高集中度。

3、协会跟FGW、海关、农村农业部等部委一直在持续、无数次的沟通和反映。各部委也理解行业的现状和保障一定出口的理由，要各企业等政策今年下半年的调整力度。

4、磷肥价格的高企，其实下游的需求量有所提升但并不会大幅增长，在2024年中期，全球经济疫情之后的复苏会兑现，磷复肥行业在这个时间节点之前，行业会继续处于景气期和稳定期。因为在这个时间点之前，全球需求是略有增长，而供给仍然没有上来。

5、双碳的要求对磷复肥行业是一个挑战。碳交易会进一步提高环保成本。行业的结构将会在双碳的背景下，落后产能必然会清出，先进产能会进一步提高集中度。

二、协会专家核心观点

     磷肥出口相当于用中国的磷肥借助国外的地，来保障国内的粮食和物价稳定，符合国家的粮食安全战略。因此出口的法检的延长，只会控制出口的节奏，量不会控制。

三、个人学习分析

1、法检政策的延长，拉长了磷肥的景气周期。国际市场的磷肥供给上不去，景气期会进一步延长，随着秋肥季的来临，价格会继续维持高位。

2、双碳政策背景下，磷肥行业，有矿的企业，环保做的好的企业，会将逐步淘汰无矿的环保做不到达标的小产能企业，龙头行业的集中度和市占率进一步提升，利好龙头的云天化、兴发集团、湖北宜化等。

3、去年9月份以来执行的法检政策，一方面造成肥料的短缺，进而带来硫磺等原材料的上涨，造成磷肥价格长期居于高位，对于国内保证粮食价格和CPI的稳定其实不利。法检政策取消，在短期内无法实现，但出口政策的放宽执行值得期待。第三季度的出口量有望在协会的协调下，取得超预期的增长。