三天两单，评估机构再被处罚！证监会教你怎么做商誉减值测试

随着2019年年报披露的来临，最近证监会明显加快了对2018年年报会计师事务所和资产评估机构商誉减值测试违规行为的处罚公示，11月5日，三天第二单，最少还有四单在路上。

第一单处罚明确了评估师要对商誉相关资产组履行充分关注，第二单处罚明确了评估机构做商誉评估不能出具咨询报告、必须出评估报告，因为这是涉及公众利益的法定评估业务。

今天公开的第三单处罚件，再出现新的执业内容，评估师一定要在2019年年报商誉评估中予以重关注。

重关注一：如果不是第一次商誉减值测试，评估师要关注以前期间商誉评估的方法，如果没有特别情况，2019年年报要采用和以前期间一样的方法计算可收回金额。

重关注二：商誉减值评估，如果采用预计未来现金流量现值计算可收回金额，评估测试中的折现率计算模型中，beta计算中的可比上市公司、企业特有风险指标值等具有纵向可比性的指标，如果没有特殊情况，不要出现差异。

证监会处罚件，值得细细读一下。

湖北证监局关于对中京民(北京)资产评估有限公司及资产评估师赵士威、刘章红采取出具警示函措施的决定

中京民（北京）资产评估有限公司及资产评估师赵士威、刘章红：

依据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我局对你们执业的【人福医药(600079)、股吧】集团股份公司（以下简称人福医药）2018年商誉减值测试评估项目（京评报字[2019]第171-15号）进行了检。经，我局发现你们在执业中存在以下问题：

一、对美国Epic新增业务及新产品销售情况的预测未进行必要的核验证

人福医药的子公司美国Epic2018年经营情况不佳，预计未来通过增加代销业务、加快推出新产品等方式提高业绩。你们对美国Epic新增业务情况的预测，主要依赖美国Epic管理层提供的预测数据，底稿中仅收集了少量框架合同，对新增业务的销售量、价格、毛利率的选取依据未进行必要的核验证。

你们对美国Epic待获批新产品销售情况的预测，主要依赖美国Epic管理层提供的预测数据，未见收集研发进度的依据，对待获批新产品销售量、价格、毛利率的选取依据未进行必要的核验证。上述情形不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）第十五条的规定。

二、在评估报告或评估说明中未充分披露美国Epic项目关键评估参数与形成商誉时、以前年度商誉减值测试时不一致的情况及因

一是折现率计算模型的选取时，2016年形成商誉及2017年减值测试均选用的WACC模型，2018年选取CAPM模型，前后不一致，未说明因。

二是企业特定风险系数的选取时，2016年采用2%，2017年和2018年减值测试均采用1%，前后不一致，未说明因。

三是企业风险系数β的选取，2018年、2017年、2016年三年选取的可比公司不一致，未说明因。

上述情形不符合《以财务报告为目的的评估指南》（中评协[2017]45号）第三十五条、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号）第七条的规定。

三、未充分记录执行的评估工作

一是评估业务基本事项调表和风险评价表日期均为2019年3月30日，报告出具日为2019年3月15日，评估程序执行倒置；

二是资产评估委托合同无委托方法定代表人签字、签约地及签约时间，无评估公司签约时间；

三是底稿中缺少业务能力评价表、初步资产评估报告；

四是委托方意见反馈表无委托方的签字或盖章。

以上情形不符合《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）第六条、《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）第九条及第二十四条、《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号）第二条的规定。

综上，你们的上述行为不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）等相关要求，违反了《上市公司息披露管理办法》第五十二条、第五十四条的规定。根据《上市公司息披露管理办法》第六十五条的规定，我局决定对你们采取出具警示函的监督管理措施。

你们应严格遵照相关法律法规和资产评估准则的规定，及时采取措施加强内部管理，建立健全质量控制制度，确保评估执业质量；相关评估师应加强对证券期货相关法规的学习，勤勉尽责履行评估工作义务。你们应高度重视上述问题，制定切实可行的整改计划，明确具体整改措施、整改期限和整改责任人，在收到本决定书之日起30日内向我局提交书面报告。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。　　　　　　　　　　 

湖北证监局

2019年11月5日