一位资深老股民深情透露：屡战屡胜的MACD顶背离卖出法，日进斗金十拿九稳

　　交易是永远时刻有对手的职业，唯有谦虚、谨慎、低调才能生存。赢固可喜，亏亦欣然，否则风光和落魄都在闪念之间。能在市场长期生存的人个个都铮铮铁骨，长期严酷的市场浸淫也使他们知道有所敬畏，通常绝不张扬。外在的低调与内在的坚韧，这种极不相称令人容易发生错觉，很少人能领悟到他们内在的境界和修养、意志和精神。

　　修养和境界深深地支配着人的思想和行为，举足轻重于无形之中，涵盖人生的各个方面，当然也包括交易领域。这种综合素质在最根本的深层次上决定着交易成败。交易无非一买一卖，但深深隐含着交易者的观念、意识、目的和动机；反映出交易者的价值观、对交易的理解和对金钱与风险的态度等等。交易方法最终是一种哲学方法，是个人生活哲学的一部分。个人哲学决定了会买卖什么、如何买卖、持仓多久和并非能强求的收益率。在个人哲学的意识里，达到什么丰功伟绩不重要，重要的是过程和经历，是遵从自己的理念而独立思考和踏实生活。

人与市场有效地合拍共振，取决于两个方面：

　　1，对市场的理解和对交易则的认识；

　　2，对自我的认识；包括心理弱、性格缺陷、思维方式和行为习惯等。

　　交易需要思想，其具体化便是策略。正如统帅决策的命令简洁明了，不能含糊不清拖泥带水，策略必须要明确清晰。整体把握市场的动态很重要，不要分散投资，因为：

　　1，同时持多个仓位时，专注力难以集中，顾此失彼，穷于应付。

　　2，每个时期市场上总有相对好的(热)机会，在次要机会上分散资金，得不偿失。

　　活跃的热意味着波动大，而且是有利波动大，且不利波动小。简单地以波动幅度论，容易引起机会越大风险越大的错觉，然而，及时调整仓位到经常不断变化的热和板块，把仓位总是放在相对强弱(最)强的类别才是最好的风险规避策略。但这仅适合有经验者，要能真正理解市场并能自如应用市场分析；在寻找机会与进出场功夫不到火候时不能随意或刻意模仿。交易本身是简单的，只持有已被验证正确的仓位，并只在正确的仓位上加码。

　　操作具体持仓是战术层次；总是转战最有利的热和板块，总是寻找并参与相对强势的稳定行情是战略规划。技艺的提高关键在于发现并改正自己的错误，并将正确的行为和理念转变成习惯和直觉。

　　尽管有效的策略在具体交易时很重要，但最终成败主要取决于自我认识，比如心理素质、自控力、悟性和自信。还有，心态表现了对得失的内在反映。从这个意义上来说，每个交易者最大的敌人都是自己，也都在孤军奋战。试图改变别人是徒劳无益的，因为那无异于挑战别人的理念和梦想。

　　由于财务负担，以及自然心理对舒适安全感的追寻，绝大多数人对于日常的不道德不得不逆来顺受，甚或习以为常地乐于为之。这当然不是高尚的宽容，而是反映了人们都不经意的内在软弱、狭隘、利己、短视和无奈。交易为生最大的收获是自由，除了财务自由，更重要的是人格、良知、思想和精神的完全自由。

MACD指标基础知识

1、MACD与均线的关系

　　MACD属于趋势指标，是由均线变化而来的。MACD在应用上应先行计算出快速(一般选12日)移动平均值与慢速(一般选26日)移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF)，即12日EMA数值减去26日EMA数值。

　　一般系统自带的MACD指标源码是这样的，参数为short12、long26、mid9

2、MACD组成

　　MACD指标由diff线、dea线、MACD红绿柱线和零轴这三线一轴组成。交易者主要是观察这三线一轴的交叉、背离、突破、支撑线、压力线等形态的变化来进行操作。

a、零轴

　　简单的说，零轴是多空市场分界线。零轴以上，属股票强势区，零轴以下，属股票弱势区。比较强势的股票表现为股价从高位回落不能有效跌破0轴，整理一般是在0轴以上完成的。我们操作股票时，一般操作零轴以上的。

b、金叉、死叉、交叉

　　金叉：DIF和DEA都向上，并且DIF向上穿越DEA的同时，形成金叉；

　　死叉：DIF和DEA都向下，并且DIF向下穿越DEA的同时，形成死叉；

　　交叉：DIF和DEA方向相反，DIF穿越DEA时候形成交叉；在具体操作的时候指导意义不大

C、支撑线、压力线

二、MACD背离：

　　背驰是MACD战法最核心内容，实战中所有的工作都必须围绕背驰来进行，我们先来一下背离的含义：

　　股票价格创新高、新低，而macd指标DIF不创新高、新低，同时macd后一段所形成的面积小于前一段，这两个同时满足就是标准的背离，只满足一个也背离也成立。

1、顶背离：股价创新高，MACD指标走低，卖出信号

　　如上图所示，【探路者(300005)、股吧】前期震荡上升，整体涨幅不小。2012年8月14日该股突破前高，似新一轮拉升的开始。不过此处的突破有一个重大隐患，那就是股价创出新高，MACD指标值却远低于前波峰值，呈现出明显的背离，背离说明拉升动能不足，很可能是假突破，意味着后市不久将反转下跌。因此出现背离时要谨慎，千万别追高，持股者甚至需要逢高减仓。该股此后果然反转下行，阶段性头部形成，顶背离产生了巨大的威力。

底背离：股价创新低，MACD指标走高，买入信号

　　MACD指标5种背离分析(图解)

MACD顶背离卖出法案例

　　实例：【招商银行(600036)、股吧】股价经过一轮上涨之后，在2013年1月开始在高位震荡，之后股价继续上涨创出新高，而在MACD指标中，DEA线却无法创出新高、出现一顶比一顶低的走势。说明股价虽然持续上涨，但是其上涨速度越来越慢，短期内有见顶下跌的风险。

形态简介：

　　当股价持续上涨、形成一顶比一顶高的走势时，如果MACD指标中的DEA指标线没有创出新高，反而出现一顶比一顶低的走势，二者就形成了顶背离形态。这样的形态说明，虽然股价还在上涨行情中，但是其上涨的速度已经越来越慢，未来股价很快就将见顶下跌，这是跌卖出信号。

第一卖：第二次顶背离完成

　　一旦DEA线和股价连续两次顶背离，就意味着股价已经有见顶下跌的趋势，此时投资者应该先将手中的股票卖出一部分，保留一定的仓位继续观望。

第二卖：股价跌破前期低

　　如果未来股价见顶下跌，跌破前期回调低，说明下跌行情已经开始，此时投资者应该尽快将手中剩余的股票全部卖出，回避风险。

补回位：股价再创新高

　　卖出股票后，投资者可以继续观察后市，如果未来股价见底反弹，再次创出新高，说明该股结束下跌后重新进入上涨行情，此时投资者可以将刚刚卖出的股票买回，继续持有。

操作要：

　　1、顶背离形态出现时DEA线的位置越高，该形态的跌信号也就超强烈。如果在最后一次顶背离完成后，DEFF线和DEA线能够在零轴附近完成死叉，则该形态的跌信号会更加强烈。

　　2、如果在顶背离过程中成交量逐渐萎缩，则验证了多方力量萎缩的信号，此时该形态的跌信号会更加可靠。