注册返回主站

银行中报评 - 招商银行现在还可以买吗？

在之前的一篇短中，《招商银行、平安银行、成都银行到底应该买哪家？》说到，招商银行的竞争优势主要体现在1）负债端低成本优势；2）资产端优质客户优势；3）生息资产占总资产比例较高，且有大比例的非息收入。

我们来今年上半年，它在疫情期间表现如何

1）负债端低成本优势；

整体计息负债成本率持平，略有下降，从2019年的1.90%到2020年中的1.81%。

2）资产端优质客户群优势；

不良贷款率持平，略有下降，从2019年的1.16%到2020年中的1.14%，零售贷款的不良率有所上升从0.73%到0.81%，公司贷款的不良率有所下降；拨备率从426%上升到440%，上升14个百分。

3）生息资产占总资产比例较高，且有大比例的非息收入。

非息收入进一步上升，从36%上升到38%。

再一下业务增速

营收7%，净利润-1.5%，2019年这二个数字分别是8.%，15.6%。应该说收入增速还可以，跌得不多，净利润下降主要还是拨备计提上升有关。

应该说，上半年的疫情对招行的净利润有一定影响，但疫情的影响是阶段性和短期的，招商在负债端的低成本优势，在零售资产端的优质客群优势，这些中长期的优势还在，没有撼动。从股价上来，目前处于今年调整后回升期，个人感觉可以逢低进场建仓或加仓。

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。

请输入验证信息：

你的加群请求已发送，请等候群主/管理员验证。

时价预警查看详情>

登录