格局银行财报特训营作业

2017年工商银行的经营风险能力分析
一家银行的经营风险能力，首先要他的资本充足率，目前国家对一般银行的执行标准是核心一级资本充足率7.5%，一级资本充足
率8.5%，资本充足率10.5%；另外，6家系统重要银行工商、建设、中国、农业、交通、招商银行，+1%，也就是核心一级资本充足率
8.5%，一级资本充足率9.5%，资本充足率11.5%。
资本充足率的高低对一家银行的经营风险起到重要作用，同时也体现了银行对待经营风险的认知和态度。
资本充足率=（核心一级资本+其他一级资本+二级资本—资本扣减项）/风险加权资产 X100%
1）如果一家银行的资本充足率≤监管标准，或者只是略高于监管标准。
则意味着这家银行诸多业务可能受限。接下来，银行要么将更多资产配置在低权重的资产上（比如债券，风险权重为0%），要么就收缩贷
规模，总之呢要缩小分母。达到分子不变的前提下，提高资本充足率的目的。
或者可能寻求融资手段（配股或增发新股、发行优先股或者可转债等），扩大分子，提高资本充足率。缩小分母。其后果最大可能是营
收和利润的增长受限，导致每股收益增速下降增速下降；扩大分子，则要根据具体融资手段及价格来分析对银行股东利益的影响。
2）相反，如果一家银行的资本充足率高于监管标准，则意味着该银行短期无融资需求（手上现金太多）。具备进一步扩大资产规模提
高营收和利润的能力。或者在维持资产规模的条件下，有加大分红的能力。
工商银行2017年的年报显示其资本充足率为15.14%，超出11.5%的标准3.64%，同时在行业中也处于领先地位。
一家银行拨备充足，意味着利润含金量高，意味着未来经济情况如果好转，不仅利润本身会增长，而且会出现拨备反哺利润的叠加效应
；反之，如果拨备不足，不仅当前利润质量差，净资产总额值得怀疑，而且即便未来经济好转，带来的利润增长也有可能被拿去平滑现在所掩盖
的坏账，使利润增长情况落后于经济回暖程度。
拨备是否充分，涉及两个概念
不良率（尤其是不良贷款率）数据的可程度
拨备覆盖率数据的大小
前者是后者的基础。不良率可，直接可以拨备覆盖率。若不良率不可，不能直接拨备覆盖率，而需要先想办法尽可能地让不良
率接近真相。
不良是拨备的基础，而计提拨备会减少当期利润，是银行利润表里面的减项。
银监会的执行指标是贷款的五级分类，即正常、关注、次级、可疑、损失，
2017年工商银行的拨备覆盖率=154.07%，符合要求，拨贷比2.39%，小于标准要求。
银监会的监管要求是“拨备覆盖率=贷款减值准备/不良≥150%”且“拨贷比=贷款减值准备/贷款余额≥2.5%”，
同时满足拨贷比2.5%、拨备覆盖率150%的不良贷款率数值≈1.67%。
董华20200313