数据回测--三一重工篇

三一重工最近5年的价格数据如下

这是典型的周期股走法，大起大落。最高涨了7倍，然后暴跌70%，既惊险又刺激。可惜能在上面挣到钱的就太少了。大部分都是后面追高进去的。周期股是最磨人的。

我的交易方法适合的人群

1，想长期持有优质公司的股权

2，研究能力不强，不确定公司到底值多少钱，在坐过山车的过程中（坐过山车是股市的法定待遇，无人能避免），经常会晕车。

不适合的人群

1，资深价投，研究能力强，清晰的知道公司值多少钱。在过山车上心如止水。

2，炒题材，玩短线的人。

一，交易方法简介

我认为普通散户能长期在股市盈利的方法只有一种长期持有优质公司的股权。

我不预测股价，不研究k线，不看主力庄家。就呆呆的执行交易纪律。时不时的就能获得成就感，客观上做到了长期持有。

我的交易方法是给每一笔买入设定一个卖出价格，价格到了就卖，没到就等。

1，卖出价格如何设置

按照预期的年化收益率来设置。比如我期望三年一倍，那么年化收益率就是26%，只要是有一笔达到了年化收益率26%，那我就会卖出。

注意，如果一笔投资持有时间为半年，绝对收益是13%，那么不难算出，这笔投资的年化收益率是26%。到了卖点了，我会卖出。

2，买入价格如何设置

可以简单的理解为价格下降超过一定幅度就买入，比如说5%。

二，每次买入多少？

以三一重工为例，我最多打算买入10万，每次买5000块钱，一共可以买入20次。

请记住20次这个数据，后面数据回测要用到。

三，数据回测

一个规则清晰明确的交易方法，是需要数据回测的。一来可以检测此方法是否有效，二来可以用历史数据求出最佳参数。

注意，历史不会简单的重演，回测结果只可作为重要参考。

1，选取回测时间

选取2018年至今的数据，2018年是个大熊市，整个市场无差别跌了一整年。2019-2020是个牛市。2021年至今是熊市。

两熊夹一牛，跨过了一个完整的牛熊周期。

2，变量

以三一重工为例，我最多愿意买入20次，所以回测的变量值为 20

3，回测数据

单笔买入固定采用1万元。单笔买入金额不影响回测结果。

看最后一行数据，“盈利与机会成本之比”

机会成本采用4%，也就是说买股票的钱如果没有买股票，去买了4%的银行理财，我会获得多少钱。

做股票投资的，总要与银行理财比较一下，因为股票的风险大，收益率只有远远超过银行理财，才能选择股票投资。

“盈利与机会成本之比”就是指股票收益率是银行理财的多少倍。这个是衡量股票收益好坏的核心指标。

排名第一的是这条数据，意思是说，买入台阶是22%，到了年化收益是15%就卖出，这5年里，一共买入了101次，卖出了95次，现在手里还有6笔没有卖出去。平均17天就能卖出一次。一共挣了12000块钱（每次买入1万元），买洋河的钱如果存了银行4%的理财，会得到4000块钱。投资三一重工的收益是存银行理财的3倍。

整个交易过程是这样的

其中绿色的柱体是成功卖出的（柱体的高度是卖出差价），红色的是还持有的。

红色的横线是设定的卖点。到了卖点就卖，不到就等。

四，我自己如何选择参数

上面的例子是收益率最大化，我希望能买20笔，但是只净买入了6笔。有点少了。

工程机械目前正处于不景气周期，周期股跌起来没有底，给三一再留10次左右的买入机会是必要的。

随便贴一个交易全过程出来

我把自己的交易参数设置为了下面这个

五，为什么说这种方法持股体验很好？

因为在坐过山车的过程中，每17天就能卖出一次。每卖出一次，就增加了一点成就感，这个成就感可以对冲股价大起大落带来的情绪起伏。客观上做到了安心长期持股。

如果一件事情很难，那最后成功的概率就很小（比如满仓坐过山车）。如果把一件很难的事情分解为很多小的阶段，每一个阶段难度不大，做到了就会有一些激励，那么整件事情成功的概率就会大很多（比如适当的卖出），人性如此。

拥抱人性，快乐投资！