上面发话，定调下一个方向！！！

事实证明， 外资的流向，并非是绝对正确的指标。

三一重工，近期外资连续流入，而今天股价却破位回调；

中新药业，近期外资连续流出，而今天股价却突破新高；

发现没有，这两只票今天的表现，不符合大多数人的常识，却符合诸葛昨晚的预期。

为什么会这样，因很简单。

很多人觉得北上加仓，肯定是外资好，所以可以无脑跟风参与。

但你跟风的背后，有好好分析过外资流入的核心逻辑是什么吗？预期的爆在哪里吗？

如果你没有这样做的话，那么你很可能就会面临上面这样的尴尬情况，明明外资是持续加仓的，却像今天的三一重工一样跌了。

这是意外吗？

不，我觉得这不仅不是意外，反而可能是一个必然的结果。

我昨天已经和大家重新分析过，三一重工、伊利股份这两只工程机械、食品消费的代表股，并不是如之前预期的那样，走的是高低切换的估值修复，而是七月政治局会议维稳态度推动的超跌反弹。

逻辑既然得到重新修正，就不能单纯依赖外资的态度。

外资之前的净流入，你不知道是一些短线资金博的超跌反弹，还是潜伏更长远的消息。

如果你没分析到这些可能存在的要，把这些不确定性的因素来影响你的决策。从结果导向来，往往可能是错的。

所以为什么昨天诸葛会说，哪怕外资近期连续流入，我今天也会减仓。

因为我把这些不确定性的干扰项排除之后，发现了一个短期可能存在的确定风险，7月社融增速下降，经济活动萎靡导致的业绩风险。

所以我到早盘股价跌破10日线，就果断砍了半仓，将回撤尽可能控制到一个安全范围内。

至于今天出来的半仓，后面会不会接。

答案是肯定的，但我要等到业绩兑现之后。

因有两

1、充分释放不确定性的风险，博确定性的收益。

2、从逻辑上讲，7月社融增速触及红线，下半年虽说不太可能放大水，但为了对冲mlf到期的流动性收缩，续作、降准、逆回购等一系列释放流动性的操作会跟上，从而继续保证货币政策的相对宽松。

而科技这块，轮动行情，芯股份、景嘉微的反弹只是减仓做T的机会，切勿当成开仓的右侧号了。