知行合一就可以盈利，千亿顶流刘格菘都做不到，没你想的那么容易

回头很重要，定期或不定期回溯，有利于完善投资逻辑。

先贴上一份公募基金千亿顶流刘格菘经理在2021年1月底的观

一共十五个观，逐个。

1、三一重工、顺丰控股双双见顶，话音刚落的那种。（个人觉得三一重工周期属性太强，更新换代比较慢，一台挖掘机还是可以挖很久，倒是液压器龙头为啥也见顶，至少液压杆换新的周期比较短吧？)顺丰则是遇到了快递业内卷，半路杀出一个极兔，并且顺丰杀入了电商件。股票NO，但以广发科技先锋为例，前十大持仓股没有。

2、年后以白酒为代表的回落，泡沫大的回落大，不过前阵子历时两个月，不少二线三线白酒收复失地。算YES吧，至少都是利好茅台，哈哈。

3、完全YES。很多人都在沉浸去年容易赚钱的误区中，2021年即将过了一半，真实的感受是今年赚钱真难，很多人会说不亏就好。

4、化工龙头，恒力石化，荣盛石化，确实进入了旗下基金，如广发科技先锋，但是，股票腰斩了。知行合一YES，股票NO。

5、光伏。光伏下游的需求井喷，在数轮补贴后，光伏已经可以平价上网，是一个大行业。（光伏的投资机会，也是自己要检讨的。错误的补贴行业惯性思维在行情最初启动的时候错失机会。）知行合一YES（持仓隆基、通威股份），股票算YES吧。

6、完全YES。CXO现在是医药行业里面出大牛股的地方，知行合一持仓药明康德，股票YES。

7、观整体YES，整个2、3、4月份半导体基本没啥机会，5月份半导体行业涨价，近期有不少反弹。知行合一YES，去年四季度持仓兆易创新，但是今年一季度前十大重仓股不见。

8、先观，消费电子后面走势低迷，观YES，但是知行合一京东方A一季度加仓，第一大重仓股，这个应该算进11，京东方A算进面板这个观。知行合一YES。

9、完全YES。低PE价投，现在地惨是估值洼地。哪怕是中国平安，跌破了价投的底线。

10、有色，2021年目前为止做了两波波段，但是确实不清楚中长期，因为ZC会打压，中长期逻辑不清。完全YES。

11、面板同上8，知行合一YES，股票NO。

12、光伏、面板、CXO、钛白粉，知行合一YES，股票部分目前NO。

13、观YES，军工炒作人气流，但是长期来炒作，波动很大。

14、好医美。（本人目前对医美已经有了新的认识，1月份确实认识不够，这期间补了不少功课，长期好医美，但是目前的价位不会出手。）在刘格菘管理的数只基金里面，前十大重仓没到爱美克之类的医美，所以观算YES，知行合一NO。

15、如果剔掉白酒，观基本正确。知行合一YES。

综上，大佬翻车的观不多，知行合一也不少，大佬才能这样了，不过，市场表现，从业绩上来，还是不够。旗下7只基金，今年以来的表现，只能说是乏善可陈，基本上处于行业中游的水准。

附带一份大佬简介

所以呀，投资并没有那么容易。风很重要。