罕见空！哪些上市公司被“调低评级”（附表）

红刊财经   赵康杰

“一键预约科创板，拥抱投资新时代”，近一周以来，众多投资的朋友圈及微群纷纷被大券商预约开通科创板权限的息强势刷屏。《红周刊》记者实地走访北京多家券商营业部并致电山东地区多家券商营业部发现，各大券商正在进行科创板系统的升级改造工作，营业部也在紧锣密鼓地筛选出满足科创板开通权限的客户。

一时间，经纪业务“抢人”、投行业务“抢公司”大戏在券商行业扎堆上演。

经纪业务打响“抢人大战”

各券商准备工作不尽相同

“对于满足条件的客户，我们会去询问对方意愿，尽可能把这部分客户争取过来。”山东地区中银国际证券营业部的一位工作人员对记者表示，目前已有包括中证券、【国泰君安(601211)、股吧】、华泰证券在内的10余家券商推出了科创板权限开通线上预约通道。“各券商之间的竞争较为激烈，毕竟很多大客户不只在我们公司开过户，还是得想办法把这些客户留下来。”

虽然营业部表面上都在“抢人”，但《红周刊》记者了解到，券商间筹备科创板的进度亦有所差异。

上述中银国际工作人员就向《红周刊》记者透露，其所在的营业部只在最近对科创板进行了简单培训，他对于科创板的了解也多来源于“自学”。相比之下，中建投证券的部分营业部早在3月4日就已经开展了科创板的员工培训。此前，有多位券商营业部的工作人员告诉记者，科创板的系统测试最快也得到3月底才能完成。

准备最快的当数中建投，3月8日上午，《红周刊》记者获悉，符合签约条件的投资者已经可以在中建投证券“蜻蜓睛”App直接开通科创板权限，且无需预约，权限开通后，中建投证券总部会统一进行科创板权限开通的回访。

虽然有不少散户的资金量达不到前20个交易日均证券资产50万元的门槛，但依然有解决的方法。在朝阳门一家券商营业部，一位散户和记者攀谈时表示：“几个人凑一下，就够50万元的开通权限了。大家轮流开呗！”

投行业务加速跑马圈地

强制跟投加速行业洗牌

券商之间竞争的“主战场”并不仅限于经纪业务，券商在投行业务的竞争也在如火如荼地开展着。

某券商保荐代表人接到《红周刊》记者采访的电话时正在开往上海的动车上，他此行的目的正是去洽谈科创板项目。“保荐机构要对企业进行发行条件、上市条件和息披露条件的三方面审核，但前提是必须符合科创板定位。尤其是上交所在3月3日发布的《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》等一系列政策的落地让科创板上市标准和定位明确许多。

不过，根据《推荐指引》等相关政策件，科创板企业上市肯定要“先过券商这一关”。因此，保荐代表人对公司是否符合科创板定位和标准首先要有自己的判断。这对于券商的保荐代表人而言，是否会增加其工作难度呢？

“投行毕竟是以盈利为目的，对我们来说，只要沾边的公司都会往上报，并试图去进行包装。”上述保荐代表人对《红周刊》记者坦言：“投行是一个充分竞争的行业，各家券商也都要吃饭，但一个项目到底能否发行出去，并最终被投资者认可，这还要投行的内功了。”

另外，上交所3月1日披露《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》正式件，保荐机构及相关子公司跟投制度由“可以”的表述改为“应当”，这也意味着在正式规定中，保荐机构将实施强制跟投制度。“这也就直接导致券商行业将产生两极分化，中型券商受影响相对较小，小券商自有资金和募资能力都相对较弱，其投行业务可能会压缩甚至直接裁撤。”上述保荐代表人告诉《红周刊》记者，在科创板推出的背景下，整个行业面临洗牌，所以他们现在也正“跑马圈地”储备项目，把尽可能多的项目握在手里。

（本已刊发于2019年3月9日出版的《红周刊》）