逾期90天以上将计入“不良”！华夏银行资产质量面临大考 或伤及年度利润

传闻称“监管层要求各银行将逾期90天以上的贷款计入不良贷款之中”这对于过去一年逾期双降但不良贷款偏离度仍较高的华夏银行(600015,股吧)来说，实在是一个不太好的消息。

近期，市场传闻监管层要求各银行将逾期90天以上的贷款计入不良贷款之中， 并在要求属于银保监会直管的国有银行和股份制银行在6月30日之前，将全部逾期90天以上的贷款计入不良。 属于地方银监局管理的地方法人银行则获得一定的缓冲期限，按各地实际情况，有些地方银行甚至可以延期到明年达标。

据悉，自年初开始，原银监会已对商业银行不良贷款处置力度提出更高的监管要求，而若按照传闻中关于不良新的要求进行变更，则有数十家上市银行将会受此波及。有媒体统计，截至去年末，26家A股上市银行中共有10家银行不良贷款偏离度高于100%， 其中华夏银行偏离度最高，达到了190.94%。

大于100%的偏离度意味着华夏银行需要按照新要求重新调整计提坏账准备。

根据2017年年报，华夏银行逾期90天以上的未减值贷款占比最高，占贷款1.66%。假设在2017年底，这项政策已严格执行，

难掩的“不良”

目前而言，国内商业银行在贷款质量认定上的标准并完全不统一，有银行采取严苛的标准，早已将逾期90天以上贷款计入不良贷款，而此前在不良贷款认定上较为宽松的银行，随着贷款损失准备计提比例增高，则其利润难免受影响。

2017年，华夏银行不良贷款率上升了0.09个百分点达到了1.76%。在华夏银行不良贷款率连续五年上升的同时，其拨备覆盖率也自2013~2017年连续五年下降，2017年末为156.51%，逼近监管红线。尤为需注意的是，华夏银行2017年年报显示，其核心一级资本充足率为8.26%，已是近年来的最低值，在去年同期上市银行当中仅高于南京银行(601009,股吧)的7.99%。

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有分析认为资本新规过渡期将在今年年底到期，根据规定到2018年底， 系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少一个百分点。

在新的不良贷款相关规定下，华夏银行压力骤增。

不过，申万宏源(000166,股吧)研究表示华夏银行不良认定标准虽仍弱于同业，但相较2016年度已有所改善。 2017年下半年华夏银行不良/90以上逾期环比提高12.1%至52.4%，不良/90以上逾期缺口仍存，在上市银行中为最低水平。受加大不良贷款核销力度影响，2017年四季度华夏银行拨备覆盖率季度环比下降3.3个百分点至156.5%，考虑到未来不良风险进一步暴露，拨备计提承压。

“虽然整个银行业自2016年起息差企稳、不良下降，基本面持续向好，但在未来去杠杆政策的影响下，银行业仍可能出现资产端配置问题，以及风险快速暴露。” 前海开源首席经济学家杨德龙此前在接受媒体采访时表示。

一名接近银保监会人士对媒体表示“对于不良贷款的认定越宽松，越有美化业绩的嫌疑。”对于不良贷款的认定比较严格的银行资产质量较好。

高管频频更递，内控不力收千亿罚单

华夏银行股份有限公司1992年10月在北京成立。1995年3月，实行股份制改造；2003年9月，首次公开发行股票并上市交易，成为全国第五家上市银行。截至今日，华夏银行总市值为1016.84亿，在上市银行中位列第15位。虽早已上市，华夏银行却为何表现的不如“后来者”？

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对于华夏银行三年来财报数据，可见尽管收入呈现出上升的趋势，利润却几乎未见有明显增长，近三年来华夏银行的盈利能力下降明显。

2017年初，华夏银行尚处于董事长换人，行长空缺的尴尬状态。 2016年10月，北京市委组织部在北京组工网发布任前公示，樊大志拟任华夏银行党委书记，拟提名华夏银行董事长人选。1月5日晚间，华夏银行公告称，董事会收到樊大志先生辞去行长职务的书面辞职报告。此后3月，樊大志又因工作原因，辞去本公司董事长、董事及董事会相关专门委员会委员的职务。

华夏银行频繁的人事变动一度令市场和投资者颇感震惊。2016年末，华夏银行董事Robert Vogtle也因股东出售辞去华夏银行董事及董事会相关委员会委员职务，董事长吴建因年龄原因，辞去华夏银行董事长、董事及董事会相关委员会委员的职务。

事实上，2015年以来，华夏银行历经大部分管理层退休和离开。管理层频繁的更递，显然对华夏银行带来了不小的影响，人员流失引发的内部混乱也逐渐浮出水面。

过去的2017年里，严监管是2017年金融领域的主题词， 而华夏银行不仅“撞”上了监管，还收到了原银监会开出的千亿天价罚单。

2017年4月，因为商业承兑汇票的内部控制存在严重的风险漏洞、非洁净转让非标资产等24项事由，华夏银行被银监会罚款1190万元。

不过，即便如此，华夏银行仍然有着证金的支持，从2017年一季度证金就已开始逐步增持华夏银行股份，从2016年底的2.53%至2018年一季度证金的持股比例已达4.90%，持有华夏银行6.28亿股。2016年12月30日至今，华夏银行股价累积下跌了16.30%。

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当前的监管环境下，中小银行急于IPO补血，掀起银行IPO的高潮。目前正在排队等待上市的银行达到了19家，其中已经有12家进入预先披露更新状态。

而受“商业银行逾期90天以上贷款全部计入不良贷款”消息影响，A股银行板块上周五整体大跌，26家上市银行无一幸免。银行板块整体市净率也进一步跌至0.83倍，处于历史最低水平。