资产价格在平静中流动

12月份将过一半，今日首先关注到的是北交所股票诺思兰德30cm涨停，逻辑是NL003新药价值重定义；其余白酒板块冲高回落，医药行业疫情线的C粤万年(疫情复工用藿香等)、英特集团（药品冷链运输）、九安医疗(自用新冠检测，美国市场销量第一)、振德医疗（防护）涨超10%。
期货领域，黑色系前期受政策压制回落，今天第一个大幅走高，领涨的是铁矿石，已经突破下跌阻力线压制。金银股无特别行情，特别有趣的是银，到达前期最低点之后弹起，在超级货币洪水中如此表现，充分体现金银股作为货币/经济板块的特征，即价格是集体预期的产物观察其投票规则，而不是执念于任何维度的力量。后工业化系油铜跌无可跌，大行情还需点火，锌是其中最强势分支，将形成反转点，欧洲退出相当部分产能，是其定价逻辑的长期利好。
定价，是预期，是投票规则的集体表现，集体的预期需要显要事件。汽车零部件的国产替代、元宇宙接二连三的事件加码均导致了近期一些股权价值提升，白酒波动，估值上缺乏吸引力仅少数企业增长率亮眼。
长期追踪极少数板块，是优势累加的持续行为，投入回报效率最高。对照世界主要资本市场，烟酒药行业是最值得长期追踪投研行业。除此之外的，无疑是一国产业中最优势行业的龙头企业是投资最优项，美国六大科技公司约占总市值一半的现象级景象，正是其现实观照。结合我看过即反复在头脑中回响的一句话市场往往会用扩音器告诉你应该交易什么行情。可见，需要戮力挖掘或极尽费力择时的行情往往不是真正的大行情。这与期货市场上，抓住经济世界的主要矛盾定义期货价格，异曲同工。今天就讲这些吧。