北向资金又“打”回来了最近买了些啥？

第一财经  

沪股通净流入11.88亿元，深股通净流入17.81亿元。此前连续6日净流出。

8月8日，北向资金重现净流入逾29亿元，其中，沪股通净流入11.88亿元，深股通净流入17.81亿元。此前连续6日净流出。

前十大成交活跃股显示，平安银行、贵州茅台、万华化学净买入额居前，分别获净买入7.7亿元、4.59亿元、1.97亿元。【招商银行(600036)、股吧】、兴业银行净卖出额居首，净卖出金额分别为1.77亿元、1.53亿元。

加仓MSCI扩容标的

8月8日凌晨5时，MSCI官网宣布指数成分股调整结果，同时将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%，该指数调整结果将于8月27日收盘后正式生效。

MSCI公布8月季度调整显示，继续增加A股在新兴市场的权重，有260只A股成分股纳入因子将按照既定规划从10%提升至15%，新增8家标的将一次性提升至15%。调整后，MSCIA股将在MSCI中国和MSCI新兴市场指数权重分别达到7.79%和2.46%。

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据证券时报统计，自5月28日首轮扩容生效后，北向资金增持264家MSCI成分股中近7成标的，截至8月6日上述标的累计获北向资金净买入达271亿元。

从持仓规模来，MSCI成分股标的集结了近乎8成的北向资金，其中创业板成为重要增量板块， 以3成板块市值占比承揽了期间北向资金近4成净买入规模。

进一步来，【泰格医药(300347)、股吧】、爱尔眼科、海螺水泥均获北向资金增持力度在所有MSCI标的中居前，均超过20亿元。其中，泰格医药、爱尔眼科期间股价股价分别下跌超26%和18%，还是获北向资金“抄底式”增持。另外，迈瑞医药也获北向资金加仓，推算金额超过13亿元，在全部A股持股比例从不足1%提升至1.32%。

值得注意的是，北向资金也在筛选创业板龙头。虽然迈瑞医疗以最新1895亿总市值位居第二大创业板个股，但北向资金持仓爱尔眼科规模最新达到67亿元，超过了迈瑞医药持仓水平，其次北向资金持仓温氏股份、泰格医药、汇川股份规模居前。

整体来，首轮扩容以来，北向资金更为偏好MSCI指数中业绩优秀的生物医药标的，增持力度几乎与业绩增速预告相匹配。

此外，截至8月7日，根据香港交易所公布的陆股通持股记录，陆股通共持有2008只个股，合计持股量529.47亿股，相比上一个交易日，持股总量减少2.08亿股。

增仓幅度来，持股量环比增幅在50%以上的共有28只，环比增幅最大的是数码科技，陆股通最新持有552.94万股，持股量环比增幅达289.84%，昨日该股上涨1.30%，全天换手率为2.19%，主力资金净流出2112.91万元；其次是华钰矿业、嘉泽新能，陆股通最新持股量分别为84.23万股、24.51万股，环比增幅为190.62%、187.59%，位居增仓榜第二、第三位。

增仓幅度超50%的个股中，9只为沪股通标的，19只为深股通标的，其中，中小板有12只，创业板有3只。所属行业来，大幅增仓股主要集中在有色金属、化工、公用事业行业，上榜个股有5只、3只、3只。

机构后市

东方证券认为，8月份是第二轮上涨前的最佳布局期。首先，继续坚定好A股下半年行情，第二轮上涨最有望出现在四季度。其次，增量资金方面，除了确定性比较强的外资流入以外，其他被市场所忽视的“增量”资金来源包括：上市公司“真金白银”回购股票。还有，A股上市公司成交额的“龙头集中”趋势将持续，这将带动指数的上涨。第三，三季度市场可能仍会震荡反复，但下跌空间有限，8月-9月份若出现调整即是最佳布局期。目前A股整体的估值水平依然有比较充足的安全垫，因此三季度即使市场发生调整，空间也较为有限，调整即是买入机会。

天鼎证券表示，指数仍处于震荡筑底阶段，短期仍需保持谨慎态度，但不必盲目空，仓位上仍需留有一定余地，未出现底部大阳线之前，操作上，注意高抛低吸，有利润应及时落袋为安，右侧投资者可耐心等待指数企稳。方向上，近期可以科技+周期两条腿走路，科技方面重关注科技蓝筹、科技电子相关优质股，周期方面，可关注钴等有色小金属及黄金概念，此外其他中报业绩预增的优质股可持续关注。

广发证券首席策略分析师戴康表示，全球央行转“鸽”推动资金从避险转向风险，预计下半年外资再度加速流入A股。具体来，预期下半年入摩及入富带来被动外资约1000亿元，在此基础上考虑到主动基金转为流入，预计下半年北向资金流入规模约3000亿元。

另外，罗素．富时指数已在2019年6月将A股纳入因子从0%提升到5%，9月份将继续提升至15%，预计将带来被动资金约500亿元。综合考虑指数纳入效应，预计下半年合计带来被动外资约1000亿元；考虑到汇率趋稳及美债收益率曲线倒挂恢复正常后，主动资金也将转为流入。