大野论股复盘笔记 ——2023年5月10日

A股三大指数集体收跌，沪指跌1.15%，深证成指涨0.14%，创业板指0.73%。成交额10215亿。北向资金方面，沪股通流入48.07亿，深股通流入7.05亿，总体流入55.72亿。恐贪指数28

盘面分析沪指今日低开盘中震荡走低，在回补缺口后并没有反弹而是一路回踩至3305。目前已有效跌破3365，上涨趋势已被破坏。3300是多空互换线，若能守住，反弹目标是先回补今天跳空缺口，再看能否创新高。反之，有可能再次回踩3330。深指和创指低开高走，完成了二次探底。此处大概率是底部区域，有可能在此处展开一次超跌反弹。但预期不能过高，先看至4.28的位置。

领涨板块

领跌板块

今天拖累指数走弱是金融和中特估，中特估整体来说还是属于大分歧并没有完全退潮。而作为优质的化石能源个股可以说是市场估值的锚，要炒中特估还是要提升锚定值，因此中特估能否继续演绎，还得看看优质能源股的脸色。今天创业板在赛道股的引领下出现反弹，最强的是汽车板块（全国范围实施汽车国六排放标准6b阶段），包括充电桩、整车、汽配都比较强，其次就是锂电链、光伏、储能等新能源赛道板块，这里可以理解为资金轮动到超跌的方向。对该方向的定位仍是“反弹”，原因一个是基本面，资金对于增长率不乐观，今年新能源大跌是机构调仓导致的，机构刚卖完不可能反手接回来；另外，技术面上，目前整体都处于下降趋势，个股也并未出现共振上涨号，很难组织整体持续大涨。新能源是否是昙花一现，我们就着重关注强度最高的充电桩、新能源能否突围即可，毕竟风格的强化和转换不是一天两天的事。AI的走弱属于预期之中，但中特估的闪崩属于意料之外。AI的选择上还是以比较抗跌的传媒教育为主，中特估的持续杀跌之后也是有望迎来修复，毕竟中油资本尾盘竞价不难发现有资金提前回流拿中特估反弹的预期。

美国4月CPI同比上涨4.9%，预期为上涨5%，前值为上涨5%。

银行协议存款利率的下调对于银行本身和资本市场皆是重大利好。随着存款利率的下调，银行在负债端的压力无疑会要小很多，虽然资产端仍存在问题，但息差已经见底，这样就可以拔高银行的估值，这也是近期银行股上涨的一个重要原因。另外，随着存款利率下调，居民存款的热情可能会出现边际上的变化，一部分资金可能会流向资本市场或者实体经济。当然，这里还有一个前提，那就是无论是资本市场还是实体经济都要出现赚钱效应，才会引发存款大搬家。

电动车存量规模持续扩大对充电桩提出客观急迫需求，官方密集发声切实回应市场关切，政策支持有望成为国内充电桩加速上量的助推器。新能源车下乡空间大，充电桩是核心配套。现阶段一二线城市电动车渗透率较高，而中小城市电动车的渗透率不足20%，未来新能源车下乡为产业发展的重中之重。充电桩作为新能源车的核心配套亦将跟随电动车下乡迎来快速发展。