【行业简讯】2022.8.29 午讯

今日早盘A股三大指数集体低开逾1%，盘初市场快速反弹，创业板指逼近翻红，随后各大指数小幅回落并陷入整理态势，午前A股再度小幅上扬，沪指、创业板指一度翻红。截止午间收盘，沪指跌0.14%，报3231.74点，深成指跌0.38%，报12013.49点，创业板指跌0.24%，报2633.94点，科创50指数涨1.01%，报1056.6点。沪深两市合计成交额5536.46亿元，北向资金实际净买入23.32亿元。两市47股涨停。 行业板块方面，光伏设备、船舶制造、风电设备、采掘行业、旅游酒店等涨幅居前，房地产服务、能源金属、医疗服务、保险、贵金属等跌幅靠前；题材方面，钙钛矿电池、空气能热泵、TOPCon电池、虚拟电厂、麒麟电池、HIT电池、IGBT等概念活跃。截至8月19日，跟踪的重点军工公司中29家发布中报。总体来看，85%的公司营业收入呈现正增长。从产业链来看，产业链中上游环节如原材料、锻造、息化等环节维持高增速，反映新增新需求不减，后续整机仍有较高增速。从行业来看，航空、航天产业链仍是增速较快的细分领域，反映重点武器装备型号增速仍维持较高水平。中建投认为此轮武器装备放量仍将持续，2022年下半年高景气度有望维持，板块或将延续升势。军工股震荡走强航母概念方向领涨，中船科技、贵绳股份涨停，中航重机、中船防务等跟涨。在一线光伏厂商纷纷布局一体化的背景下，N型产能是此番布局的另一个亮点。事实上，在下一代电池技术的选择问题上，除隆基以外，其他三家一致选择TOPCon。根据晶澳科技的表态，目前TOPCon是比较成熟的，公司研发投入大，另外，异质结在2~3年有大规模量产的可能性，公司的异质结中试线也已经投产，钙钛矿、IBC等技术也一直有技术储备。天合的情况与此类似，公司称，综合比较后，TOPCon是当期最优的技术选项。盘面上，TOPCon电池板块走强，沐邦高科涨停，晶科能源涨逾10%，金辰股份、钧达股份等跟涨。CRO概念跌幅靠前，成都先导跌12%，天宇股分跌超5%。 中国市场整体可能仍呈现震荡偏弱的格局，整体先求稳，再求进，注意保持灵活性、把握市场节奏、注重结构，低估值、稳增长相关板块或是短期内的关注重点。成长风格在前期反弹后，性价比已有所减弱。8月底是A股上市公司中报披露的高峰期，还需要重点关注企业盈利情况。中期来看，未来市场的潜在系统性转机，需要关注需求侧的政策支持力度，可能也需要看是否有供给侧的政策调整来恢复心、重建市场活力，反映国际供需矛盾的低估值板块和部分中国具备全球竞争力的板块是结构上的重点。