全球产业趋势跟踪周报新型电力系统蓝皮书出台 钙钛矿组件稳定...

更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。

上周全球股市涨多跌少。产业趋势方面,新型电力系统蓝皮书出炉,提出打造“新能源+”模式,国内大型储能和类储能有望高增;钙钛矿组件稳定性实现质的突破,在“资本+应用”双轮驱动下,钙钛矿电池产业化有望提速;发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系,培育一批活跃的数据要素市场主体;上海数据交易所正式运营,今年场内交易额有望突破10 亿,关注数据要素下的数据确权及相关平台。

    【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少,A 股方面,上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000 分别上涨2.8%、4.1%、3.9%、3.7%、4.0%、4.0%;美股方面,道指、纳指、标普分别上涨1.1%、1.6%、1.4%;欧股市场普涨,富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨3.7%、4.7%、5.1%、5.0%;日经225 指数下跌0.5%。产业方面,上周A 股涨幅较高的产业指数为:POE 胶膜、钙钛矿电池、一体化压铸、TOPcon 电池、虚拟电厂。 板块方面,上周电服务、可选消费、息技术板块表现相对较好,能源、医疗保健板块表现相对较差;发达市场MSCI二级行业指数涨多跌少,耐用消费品与服装、半导体产品与设备Ⅱ、原材料Ⅱ行业涨幅较大,医疗保健设备与服务、生物制药与生命科技、能源Ⅱ行业跌幅较大;新兴市场MSCI二级行业指数普涨,零售业、媒体Ⅱ、半导体产品与设备Ⅱ行业涨幅较大,能源Ⅱ、软件与服务、综合金融行业涨幅较小。个股方面,过去一周大涨的200 亿美元以上市值公司中,息技术、可选消费行业公司居多;过去一周领跌的200 亿美元以上市值公司中,医疗保健、工业行业公司居多。

    【全球产业趋势】趋势一:储能。新型电力系统蓝皮书出炉,提出打造“新能源+”模式。与传统电力系统相比,新型电力系统的最大不同在于储能,建议关注商业模式逐步完善的国内大型储能以及火电灵活性改造等类储能产业投资机会。趋势二:钙钛矿电池。纤纳光电α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730 稳定性全体系认证,业内最为担忧的钙钛矿量产稳定性痛点问题已被完全攻克,标志着纤纳扫除了钙钛矿组件进入市场端的最后障碍,在“资本+应用”双轮驱动下,钙钛矿电池产业化有望提速。目前钙钛矿正处于逐步从科研向产业化尝试的阶段,建议关注行业核心瓶颈的突围方向。趋势三:数字经济。发改委提出加快构建中国特色数据基础制度体系,培育一批活跃的数据要素市场主体;上海数据交易所正式运营,今年场内交易额有望突破10 亿。数据交易是数据要素市场的核心,而数据确权是数据交易的前提,也是实现数据要素报酬合理分配的关键。建议关注数字经济主题下的数据确权,数据运营商以及数据平台。

    【重要资讯】百度:百度即将在本月召开“2022 百度Creat”大会上,发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack,可最快40 天就完成元宇宙开发。药明生物:药明生物宣布与葛兰素史克(GSK)达成许可协议。根据协议,GSK 将获得一款处于临床前阶段的双特异性抗体和其他至多三款处于早期发现阶段的TCE 抗体的全球独家研究、开发、生产和商业化权利。

    【产业趋势关注及建议】从短期角度,预计A 股本周继续维持核心板块轮动的特征,重点关注五大边际改善的赛道,包括光伏、大型储能与类储能、AI 应用(AIGC、AI+)、数字经济(数据要素)、中药。从中长期角度,我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起(光伏、风电、储能、氢能等),电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加,以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。

    风险提示:本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性,不构成投资建议。

来源[招商证券股份有限公司 张夏/陈刚]   日期2023-01-11