【云通周报】A股市场稳定拉升；百亿私募持续扩容增至112家（1.3-1.6）

基金市场表现

一

私募表现

1、私募各类策略业绩表现

本周私募全市场小幅上扬0.98%，各策略表现来看本周多数有上涨，其中股票多头策略涨幅最大，上涨1.49%，股票多空策略本周涨幅为1.47%排名第二，管理期货策略本周表现稍差，下跌0.31%。

2、各策略产品周收益分布

数据来源云通数科

3、私募各策

略的备

案情

况

本周多家私募机构备案，其中上海睿亿投资、江苏常行投资、上海蒙溪投资、珠海德瑞恒泰投资、上海懿坤资产、海南鸣山私募均备案2只基金。下图为本周前十大新增备案基金最多的管理人

数据来源云通数科

二

公募表现

1、公募各类

业

绩表现

本周公募市场上行，本周上涨1.46%，从各策略的表现来看，本周各策略中主动股票型基金表现较好上涨3.34%，偏股混合型3.09%和灵活配置型2.56%位列二三位，同时平衡混合型上涨2.15%，以上策略本周业绩均超过2.00%。本周债券型基金整体表现稍显落后。

备注截至本周，由于公募FOF型基金净值仅部分更新至周五，因此图中FOF基金本周表现以周三为准

2、公募行业基金表现

从行业角度来看，年初至今各行业表现较好，均获得正收益，其中TMT上涨3.67%领涨。

备注1.行业基金指数采取平均加权算法 2.所有样本基金都是A股持仓超40%

3、新公募基金的发行和上市情况

本周公募新发基金为5只，相较上周明显减少。

数据来源云通数科

基础市场表现

一

本周基础市场表现汇总

数据来源iFind，私募云通数据库，云通数科绘制 

二

股票市场年后首周各指数小幅抬升，各细分行业多数收涨

本周开年首周（1月3日至1月6日）A股市场各指数均上涨，其中创业板指领涨，本周上涨3.21%，收于2422.14点，本周成交额为6199.63亿元；上证指数本周上涨2.21%，收于3157.64点，成交为13219.59亿元；深证成指本周上涨1.53%，收于11367.73点，成交额为19314.54亿元。受A股市场小幅拉升的影响，风格指数方面均上涨，其中小盘成长风格涨幅最大上涨3.56%，同时中盘成长上涨2.99%，大盘价值上涨2.50%，小盘价值上涨2.09%，中盘价值上涨1.90%。 

细分行业中，申万一级行业本周多数收涨，仅交通运输下跌0.15%，社会服务下跌0.96%，房地产下跌1.22%。同时本周计算机行业表现较好上涨5.15%，建筑用户材料上涨5.08%，通上涨5.05%，以上行业涨幅均超过5%。

本周申万一级行业表现

数据来源iFind，云通数科绘制

三

基差分析期货基差整体走弱

IC本周处于升水状态，IC2211升水由-6.33点缩小为-11.38点；

IF本周处于升水状态，IF2211升水由-7.77点缩小为-9.91点；

IH本周处于升水状态，IH2211升水由-11.15点扩大为-5.77点。

数据来源CSMAR，云通数科绘制

四

风格因子周度表现 

本周Beta因子收益率最高本周收益率为0.91%，波动性因子和成长性市值因子累计收益分别为0.37%和0.30%位列二三位。另外，杠杆因子（-0.49%）表现稍差，其次是流动性因子（-0.17%）和价值BP因子（-0.08%）。

数据来源云通数科

风格因子收益走势

数据来源云通数科

资产标的表现

行业新闻

一

行业新闻

1、百亿私募持续扩容，增至112家！

截至12月底，百亿私募数量增至112家，其中有22家为今年新晋百亿，包括远投资、复胜资产、仁桥资产、洛书投资、宽德投资、运舟私募、合远基金、恒德资本等。

其中，恒德资本是在12月份新晋百亿的北京私募公司，成立于2014年，公司旗下产品主要投资于股票、商品市场，目前在管基金超200只。

另外，顶流基金经理周应波于今年3月31日成立的运舟私募在短短三个月内，规模就火速突破了百亿，而他的首批重仓股也浮出水面，数据显示，周应波最新重仓股有花园生物、南玻A、金智科技、华宝新能等8只个股，期末持股市值6.4亿元。（中国基金报 2022-1-3）

2、私募机构看好港股机会，强调今年上半年机会

多家百亿级私募机构表示，尽管市场仍有分歧，但已形成部分共识，即疫情之后，消费复苏增长较为明确，对于今年上半年行情有积极作用。而在配置方向上，普遍青睐低估值板块，家电、基建、港股等成为配置重点方向。

其中，重阳投资认为，港股市场无论是估值还是风险溢价尽管也有所收敛，但从历史看仍处于极端水平。随着经济活力的释放和市场风险偏好的提升，A股和港股均存在相当的估值修复的机会。其中，港股在极端的估值水平下，受益于国内疫情放开、稳增长政策加码和国际流动性改善，估值修复的空间可能大于A股。

明世伙伴基金认为，短期内，更看好场景依赖度大的刚需行业，比如餐饮及其供应链。源于防控政策的变化，会直接解锁过去3年被压缩和压制的消费场景，导致一些刚需的行业，有比较好的环比提升，这些会最先兑现。从中期角度，看好可选消费行情，包括啤酒和白酒、医美化妆品、互联网等，预期会有普涨的可选消费的机会。（券商中国 2022-1-5）

3、“专业基民”成绩单出炉！96%实现三年正收益

数据显示，全市场存续的667只FOF基金中（不同份额分开计算），成立于2022年5月的中金金选财富6个月持有期混合型（FOF）A以4.94%的回报率位列年度收益榜首。而拉长时间来看，在具备完整近三个自然年业绩的101只FOF基金（不同份额分开计算）中，97只FOF实现正收益，约占总数的96%。业内人士表示，2022年市场震荡使得FOF市场的整体收益情况偏弱，但大部分FOF仍在2022年二季度和四季度市场出现大幅回调时展现了较强的“抗跌”能力。不少FOF基金经理表示，会抓牢2023年国内经济的复苏机遇，为投资者带来更加稳健的收益。（中国证券报 2022-1-5）

二

公募市场观点

1.创金合刘洋港股从2021年2月的31000多点跌至2022年10月的14000多点，主要由三个因素导致互联网整治、疫情反复、美联储加息。这三大因素在2022年的11月和12月陆续开始边际好转，进入2023年，我们预期仍然可以看到这些因素的持续变好。除此之外，整个宏观经济基本面开始企稳，市场的风险偏好逐步提升，也是很重要的支持因素。2023年港股市场仍然存在较大上涨空间。首先，当前估值仍然处于偏低的位置；其次，基本面的修复预计将在2023年开始陆续体现，当然基本面整体复苏节奏可能会比较慢，但趋势向好。

2.汇丰晋程彧港股新年开门红，成长板块领涨，主要体现了政策暖风带来的风险偏好修复，及元旦假期部分城市线下客流量恢复带来的经济复苏心增强。政策方面，年底进口游戏版号获批，多家头部公司获取多个版号。同时院线排片改善，文娱板块出现明显估值修复。此外，地产超20家上市房企接连发布定增计划或意向公告，资产负债表有望边际改善。基本面方面，元旦快递量恢复双位数正增长，反映物流及消费复苏势头强劲。

三

私募市场观点

1.玄元投资在总量层面，今年大概率会面临海外衰退叠加国内经济靠内需的宏观组合，配置重心放在经济复苏相关的板块上。玄元投资董事长陈阳认为，从整个大的需求端上来看，外需开始下降，内需是连续下降了四五个季度。未来一段时间可能面临疫情政策的改变，包括房地产托底的政策等等，需求上修的空间和斜率是比较高的。

2.相聚资本今年将大概率上演春季行情。随着生产生活逐步恢复正常化，消费数据持续向好，基本面出现拐点并持续改善的时间或就在春季，这也对应着股市扭转颓势的时间点。当下已经是股市投资最难的时候。随着影响股市走向的两大利空出现反转，股市有望走出‘回血复苏’的重振行情。

四

基金经理动态

1、 基金经理变动情况

本周共有63只基金发生了基金经理变动，涉及到18家基金公司，其中本周基金经理人员变更最频繁的是兴证全球，共15只基金发生基金经理变更，其次是鑫元基金，基金发生经理变更人数分别为10人，同时多家基金公司变更4位基金经理。

数据来源云通数科  可上下滑动查看

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