股票分类估值统计

流浪行星投资备忘录 A股估值跟踪-第1篇

最近发现大盘权重板块动不动被集体拉升，就好像被做了手脚一样，颇感不爽。

周末进行了系统性的思考，感觉做投资，又不是买上证指数，似乎有必要跟踪自己感兴趣的类别，以此作为交易的依据。

于是，按照自己的习惯，分别统计4类股票，每种20只，按照等权的方式构建组合，观察其平均估值（PB/PE/ROE/股息率）。

4类股票：

1、 超级明星股。万众瞩目的类别，例如茅台、恒瑞、招行、平安

2、 优质固定资产。长江电力(600900,股吧)、白云机场(600004,股吧)、宁沪高速(600377,股吧)等属于这一类

3、 行业龙头。宝钢股份(600019,股吧)、海康威视(002415,股吧)、中国神华(601088,股吧)等属于这一类

4、 细分龙头。更加专注于细分领域的福耀玻璃(600660,股吧)、万华化学(600309,股吧)、伟星股份(002003,股吧)等属于这一类

统计的估值如下（拿的2017年年报数据做的统计，所以非常粗略的，请留意）：

记录一下统计结果：

1、超级明星类

统计的股票：

统计结果（毛估估）：

平均PB：5.9

平均PE：32.1

平均ROE：20.7

平均股息率：1.9%

2、优质固定资产

统计的股票：

统计结果（毛估估）：

平均PB：1.8

平均PE：19.1

平均ROE：11%

平均股息率：3.3%

3、行业龙头

统计的股票：

统计结果（毛估估）：

平均PB：3

平均PE：24

平均ROE：15%

平均股息率：3%

4、细分龙头

统计的股票：

统计结果（毛估估）：

平均PB：4.7

平均PE：26

平均ROE：21.6%

平均股息率：2.5%

由于第一次统计，四个组合净值均为1.0。

我琢磨着，是不是以后可以靠观察这些组合的净值来指导操作，比看大盘点位更有效呢？

上证指数 深证成指

创业板指