消费电子新材料厂商光大同创超募2亿元，民生通惠资产网下报出84.6元/股最高价

　　日前，深圳光大同创新材料股份有限公司（简称“光大同创”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价58.32元/股，发行市盈率35.83倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为30.05倍。

　　光大同创保荐机构、主承销商为东方证券承销保荐。网下询价期间，深交所网下发行电子平台收到320家网下投资者管理的7439个配售对象的初步询价报价息，报价区间为40.26元/股- 84.6元/股。

　　报价息表显示，亚太财产保险有限公司管理的2只产品报出40.26元/股最低价，民生通惠资产管理有限公司管理的8只产品报出84.6元/股最高价。

　　经东方证券承销保荐及律师事务所核查，12家网下投资者管理的28个配售对象，因未按要求提交相关资格核查文件、属于禁止配售范围、拟申购金额超过其提交的备案材料中的总资产规模。上述配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

　　此外，经光大同创和东方证券承销保荐协商一致，将拟申购价格高于68.67元/股，价格为68.67元/股且申购数量小于560万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为68.67元/股、拟申购数量等于560万股且系统提交时间同为3月30日14:03:19:339的，按照深交所网下发行电子平台自动生成的顺序从后到前剔除2个。以上过程共剔除82个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为309家，配售对象为7329 个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计， 网下全部投资者报价中位数为60元/股；期货公司报价中位数最高，为61.5元/股；合格境外投资者报价中位数最低，为40.92元/股。

　　光大同创成立于2012年，该公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。据悉，其本次发行价格58.32元/股对应融资规模为11.08亿元，较原计划的8.51亿元募资额多出2.57亿元。

　　2019-2021年及2022年上半年，光大同创实现的营业收入分别为6.64亿元、8.31亿元、9.95亿元和4.99亿元；实现的归母净利润分别为1.03亿元、0.94亿元、1.29亿元和0.57亿元。

　　值得一提的是，近年来光大同创主营业务毛利率逐年下滑。招股书显示，2019-2021年及2022年上半年，该公司主营业务毛利率分别为43.10％、37.12％、33.19％和31.91％。

　　光大同创称，公司毛利率水平受下游消费电子终端及制造产业链的发展状况、市场竞争、客户结构、产品结构等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。