诗是最美的星
东方财富证券股份有限公司周旭辉近期对曼恩斯特进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评23H1业绩高增,推进制浆涂布一体化》,本报告对曼恩斯特给出增持评级,当前股价为96.67元。
曼恩斯特(301325) 【投资要点】 公司发布2023年中报。23H1实现营业收入3.47亿元,同比增长77.21%,原因是下游需求高增,实现扣非归母净利润1.47亿元,同比增长88.24%。23Q2实现营业收入1.96亿元,同比增长70.09%,实现扣非归母净利润0.82亿元,同比增长65.54%。费用率方面,公司23H1销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为6.49%/12.70%/8.01%/-0.93%,同比变化+1.85pcts/-0.29pcts/-1.21pcts/-1.37pcts。 业绩高增,盈利水平改善。23H1公司核心部件/智能设备业务分别实现营收2.68/0.76亿元,同比增长78.83%/67.96%,实现毛利率79.43%/42.70%,同比提升1.76pcts/1.16pcts,盈利水平改善。 多款新品发布,制浆+涂布一体化。8月1日,公司发布智能调度陶瓷双螺杆制浆系统,可实现一站式制浆,可使人工减少50%,制造成本降低10%。同时制成浆料可通过涂布系统进行充分验证,缩短下游客户验证时间,充分发挥“制浆+涂布”一体化优势。8月29日,公司发布超声波面密度测量仪,采用空气耦合超声检测技术,定点精度达到千分之0.8,可与涂布面密度的全自动闭环系统深度融合,能够进一步提高检测效率。公司注重技术创新,7月13日,公司发布公告拟投资不超过2.5亿元在淮安高新技术产业开发区建设新一代涂布技术应用研发中心,后续有望凭借强硬的技术实力进一步拓宽市场。 钙钛矿领域增量可期。叠层钙钛矿电池理论转化效率可达43%,远超单晶硅电池的29.4%理论转换效率。钙钛矿太阳能电池有望凭借其低成本和高效率优势成为未来主流技术路线。根据CPIA,2030年钙钛矿电池对应设备市场规模将达837.55亿元,CAGR=83.77%。公司已和中国科学院深圳先进技术研究院成立钙钛矿薄膜太阳能电池联合实验室,共同研发钙钛矿太阳能电池生产工艺和装备。目前公司在钙钛矿太阳能电池领域已经获得销售订单,并已向纤纳光电供货。随着钙钛矿渗透率逐步提高,公司相关涂布设备订单有望落地。 【投资建议】 锂电涂布模头行业持续国产替代,公司横向拓展多领域,我们上调对公司2023/2024/2025年的营收预测至8.30/12.80/21.55亿元,同比增速分别为69.98%、54.10%、68.41%,归母净利润分别为3.50/5.20/8.24亿元,同比增长72.35%、48.45%、58.50%,对应EPS为2.92、4.33、6.86元,对应PE为33、22、14倍,维持“增持”评级。 【风险提示】 市场竞争加剧; 下游客户集中度高; 技术研发进度不及预期。
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级4家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为114.71。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:曼恩斯特的子公司有:15个,分别是详情>>
答:曼恩斯特的注册资金是:1.2亿元详情>>
答:曼恩斯特公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:一般经营项目是:国内贸易;货物及详情>>
答:全国社保基金六零二组合、上海盘详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
诗是最美的星
东方财富证券给予曼恩斯特增持评级
东方财富证券股份有限公司周旭辉近期对曼恩斯特进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评23H1业绩高增,推进制浆涂布一体化》,本报告对曼恩斯特给出增持评级,当前股价为96.67元。
曼恩斯特(301325) 【投资要点】 公司发布2023年中报。23H1实现营业收入3.47亿元,同比增长77.21%,原因是下游需求高增,实现扣非归母净利润1.47亿元,同比增长88.24%。23Q2实现营业收入1.96亿元,同比增长70.09%,实现扣非归母净利润0.82亿元,同比增长65.54%。费用率方面,公司23H1销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为6.49%/12.70%/8.01%/-0.93%,同比变化+1.85pcts/-0.29pcts/-1.21pcts/-1.37pcts。 业绩高增,盈利水平改善。23H1公司核心部件/智能设备业务分别实现营收2.68/0.76亿元,同比增长78.83%/67.96%,实现毛利率79.43%/42.70%,同比提升1.76pcts/1.16pcts,盈利水平改善。 多款新品发布,制浆+涂布一体化。8月1日,公司发布智能调度陶瓷双螺杆制浆系统,可实现一站式制浆,可使人工减少50%,制造成本降低10%。同时制成浆料可通过涂布系统进行充分验证,缩短下游客户验证时间,充分发挥“制浆+涂布”一体化优势。8月29日,公司发布超声波面密度测量仪,采用空气耦合超声检测技术,定点精度达到千分之0.8,可与涂布面密度的全自动闭环系统深度融合,能够进一步提高检测效率。公司注重技术创新,7月13日,公司发布公告拟投资不超过2.5亿元在淮安高新技术产业开发区建设新一代涂布技术应用研发中心,后续有望凭借强硬的技术实力进一步拓宽市场。 钙钛矿领域增量可期。叠层钙钛矿电池理论转化效率可达43%,远超单晶硅电池的29.4%理论转换效率。钙钛矿太阳能电池有望凭借其低成本和高效率优势成为未来主流技术路线。根据CPIA,2030年钙钛矿电池对应设备市场规模将达837.55亿元,CAGR=83.77%。公司已和中国科学院深圳先进技术研究院成立钙钛矿薄膜太阳能电池联合实验室,共同研发钙钛矿太阳能电池生产工艺和装备。目前公司在钙钛矿太阳能电池领域已经获得销售订单,并已向纤纳光电供货。随着钙钛矿渗透率逐步提高,公司相关涂布设备订单有望落地。 【投资建议】 锂电涂布模头行业持续国产替代,公司横向拓展多领域,我们上调对公司2023/2024/2025年的营收预测至8.30/12.80/21.55亿元,同比增速分别为69.98%、54.10%、68.41%,归母净利润分别为3.50/5.20/8.24亿元,同比增长72.35%、48.45%、58.50%,对应EPS为2.92、4.33、6.86元,对应PE为33、22、14倍,维持“增持”评级。 【风险提示】 市场竞争加剧; 下游客户集中度高; 技术研发进度不及预期。
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级4家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为114.71。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子