羊羽123
国金证券股份有限公司杨晨,孟灿近期对华如科技进行研究并发布了研究报告《收入增速超预期,利润增速亮眼》,本报告对华如科技给出买入评级,当前股价为63.17元。
华如科技(301302) 业绩简评 10月24日,公司发布2022年三季报,2022年前三季度实现营业收入3.96亿元,同比增长53.96%,归母净利润0.16亿元,同比增长155.17%。单Q3实现营业收入2.43亿元,同比增长40.34%,归母净利润0.53亿元,同比增长112.2%。 经营分析 收入端保持快速增长,利润端实现转正。公司前三季度收入以及单Q3收入延续快速增长态势,值得注意的是,公司前三季度归母净利润实现了近三年首度转正,这主要是由于一方面,报告期内公司主营业务保持快速增长,另一方面公司费用端得到有效控制,销售、研发、管理费用分别同比增长约21%、20%、19%。 军事仿真领域稀缺标的,步入规模化扩张期。我国军用计算机仿真软件市场前景广阔,根据智研咨询数据,预计2027年市场规模超过200亿元。公司是国内为数极少的以军事仿真为主营业务的民营企业之一,拥有军品科研生产所需资质,核心产品皆为自研。2018-2021年在基础软件产品新增较少的情况下,软件订单数量的CAGR达到22%,仿真应用软件产品在2018-2022年期间从86个增长到170个,公司逐渐步入规模化扩张期。 投资设立全资子公司,向民用领域不断拓展。公司于2022年7月以自有资金3000万元对外投资设立全资子公司小如文化科技有限公司,以公司多年来积累的虚拟现实、人工智能、大数据等技术为基础,实现军事仿真技术成果在民用文化领域的转化。此外,公司于2022年7月举办了《“你好〃玄界”沉浸式数字艺术展》,实现了仿真科技与文化生活相结合。近年来,公司民用业务收入占比不断提升,从2018年的3.6%提升至2021年的7.9%,公司在民用领域的布局有望为公司打开全新的市场空间。 投资建议 公司深耕军事仿真领域10余年,逐渐步入规模化扩张期,收入端近三年CAGR约为46.4%,利润端近三年CAGR约为28.9%,正处于快速发展期。基于此,我们维持公司2022-2024年的净利润分别为1.51、2.21、2.95亿元,当前股价对应PE分别为42、29、21倍,维持“买入”评级。 风险提示 疫情导致项目延误;限售股解禁风险;存货中劳务成本占比较高的风险
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家;过去90天内机构目标均价为74.25。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华如科技(301302)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-05-31详情>>
答:www.huaru.com.cn详情>>
答:北京海国睿创股权投资基金管理中详情>>
答:每股资本公积金是:10.42元详情>>
答:北京华如科技股份有限公司成立于详情>>
今日CPO概念在涨幅排行榜位居第二 东田微、新易盛涨幅居前
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
当天覆铜板概念涨幅2.2%,涨幅领先个股为胜宏科技、生益科技
6月14日券商行业近5日主力资金净流出25.13亿元,螺旋历法时间循环显示今天是时间窗
羊羽123
国金证券给予华如科技买入评级
国金证券股份有限公司杨晨,孟灿近期对华如科技进行研究并发布了研究报告《收入增速超预期,利润增速亮眼》,本报告对华如科技给出买入评级,当前股价为63.17元。
华如科技(301302) 业绩简评 10月24日,公司发布2022年三季报,2022年前三季度实现营业收入3.96亿元,同比增长53.96%,归母净利润0.16亿元,同比增长155.17%。单Q3实现营业收入2.43亿元,同比增长40.34%,归母净利润0.53亿元,同比增长112.2%。 经营分析 收入端保持快速增长,利润端实现转正。公司前三季度收入以及单Q3收入延续快速增长态势,值得注意的是,公司前三季度归母净利润实现了近三年首度转正,这主要是由于一方面,报告期内公司主营业务保持快速增长,另一方面公司费用端得到有效控制,销售、研发、管理费用分别同比增长约21%、20%、19%。 军事仿真领域稀缺标的,步入规模化扩张期。我国军用计算机仿真软件市场前景广阔,根据智研咨询数据,预计2027年市场规模超过200亿元。公司是国内为数极少的以军事仿真为主营业务的民营企业之一,拥有军品科研生产所需资质,核心产品皆为自研。2018-2021年在基础软件产品新增较少的情况下,软件订单数量的CAGR达到22%,仿真应用软件产品在2018-2022年期间从86个增长到170个,公司逐渐步入规模化扩张期。 投资设立全资子公司,向民用领域不断拓展。公司于2022年7月以自有资金3000万元对外投资设立全资子公司小如文化科技有限公司,以公司多年来积累的虚拟现实、人工智能、大数据等技术为基础,实现军事仿真技术成果在民用文化领域的转化。此外,公司于2022年7月举办了《“你好〃玄界”沉浸式数字艺术展》,实现了仿真科技与文化生活相结合。近年来,公司民用业务收入占比不断提升,从2018年的3.6%提升至2021年的7.9%,公司在民用领域的布局有望为公司打开全新的市场空间。 投资建议 公司深耕军事仿真领域10余年,逐渐步入规模化扩张期,收入端近三年CAGR约为46.4%,利润端近三年CAGR约为28.9%,正处于快速发展期。基于此,我们维持公司2022-2024年的净利润分别为1.51、2.21、2.95亿元,当前股价对应PE分别为42、29、21倍,维持“买入”评级。 风险提示 疫情导致项目延误;限售股解禁风险;存货中劳务成本占比较高的风险
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家;过去90天内机构目标均价为74.25。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华如科技(301302)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子